14.7: El Estado de Flujos de Efectivo
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La ganancia o pérdida neta es una medida del desempeño financiero de una compañía. Sin embargo, los acreedores e inversionistas también están muy interesados en cuánto efectivo genera una empresa y cómo se usa. El estado de flujos de efectivo, un resumen del dinero que entra y sale de una empresa, es el estado financiero utilizado para evaluar las fuentes y usos del efectivo durante un cierto período, típicamente un año. Todas las empresas que cotizan en bolsa deben incluir un estado de flujos de efectivo en sus informes financieros a los accionistas. El estado de flujos de efectivo rastrea los recibos de efectivo y los pagos en efectivo de la firma. Proporciona a los gerentes y analistas financieros una manera de identificar los problemas de flujo de efectivo y evaluar la viabilidad financiera de la firma.
Utilizando los datos del estado de resultados y del balance, el estado de flujos de efectivo divide los flujos de efectivo de la firma en tres grupos:
- Flujo de caja de las actividades de operación: Los relacionados con la producción de bienes o servicios de la firma
- Flujo de caja de actividades de inversión: Los relacionados con la compra y venta de activos fijos
- Flujo de caja de las actividades de financiamiento: Los relacionados con financiamiento de deuda y capital
El estado de flujos de efectivo de Delicious Poserts para 2018 se presenta en el Cuadro 14.3. Demuestra que el efectivo y los valores negociables de la compañía han aumentado a lo largo del último año. Y durante el año la compañía generó suficiente flujo de caja para aumentar el inventario y los activos fijos y reducir las cuentas por pagar, los devengos, las notas por pagar y la deuda a largo plazo.
Estado de Flujos de Caja para Postres Deliciosos | ||
---|---|---|
Deliciosos Postres, Inc. | ||
Estado de Flujos de Efectivo 2018 | ||
Flujo de Caja de Actividades Operativas | ||
Beneficio neto después de impuestos | $27,175 | |
Depreciación | 1,500 | |
Disminución de cuentas por cobrar | 3,140 | |
Incremento en inventario | (4,500) | |
Disminución de cuentas por pagar | (2,065) | |
Disminución de las acumulaciones | (1,035) | |
Efectivo proporcionado por las actividades de operación | $24,215 | |
Flujo de caja de las actividades de inversión | ||
Incremento de los activos fijos brutos | (5.000$) | |
Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($5,000) | |
Flujo de Caja de Actividades de Financiamiento | ||
Disminución en pagarés | (3.000 dólares) | |
Disminución de deuda a largo | (1,000) | |
Efectivo utilizado por las actividades de financiamiento | ($4,000) | |
Incremento neto en efectivo y valores negociables | $15,215 |
Cuadro 14.3
COMPROBACIÓN DE CONCEPTO
- ¿Cuál es el propósito del estado de flujos de efectivo?
- ¿Por qué el flujo de caja se ha convertido en una medida tan importante de la condición financiera de una empresa?
- ¿Qué situaciones puedes citar del capítulo que respalden tu respuesta?