2.3: Preparar un Estado de Resultados, Estado de Patrimonio del Propietario y Balance General
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Uno de los factores clave para el éxito de quienes inician el estudio de la contabilidad es entender cómo los elementos de los estados financieros se relacionan con cada uno de los estados financieros. Es decir, una vez que las transacciones se clasifican en los elementos, saber qué hacer a continuación es vital. Este es el inicio del proceso para crear los estados financieros. Es importante señalar que los estados financieros se discuten en el orden en que se presentan los estados financieros.
Elementos de los Estados Financieros
Al pensar en la relación entre los elementos y los estados financieros, podríamos pensar en una analogía horneada: los elementos representan los ingredientes, y los estados financieros representan el producto terminado. Al igual que con hornear un pastel (ver Figura 2.5), conocer los ingredientes (elementos) y cómo cada ingrediente se relaciona con el producto final (estados financieros) es vital para el estudio de la contabilidad.
Para ayudar a los contadores a preparar y a los usuarios a comprender mejor los estados financieros, la profesión ha esbozado lo que se conoce como elementos de los estados financieros, que son aquellas categorías o cuentas que los contadores utilizan para registrar transacciones y preparar estados financieros. Hay diez elementos de los estados financieros, y ya hemos discutido la mayoría de ellos.
- Ingresos— valor de los bienes y servicios que la organización vendió o proporcionó.
- Gastos: costos de proporcionar los bienes o servicios por los que la organización obtiene ingresos.
- Ganancias: las ganancias son similares a los ingresos pero se relacionan con actividades “incidentales o periféricas” de la organización.
- Pérdidas: las pérdidas son similares a los gastos pero relacionadas con actividades “incidentales o periféricas” de la organización.
- Activos: elementos que la organización posee, controla o tiene derecho a reclamar.
- Pasivos— montos que la organización debe a otros (también llamados acreedores).
- Patrimonio— el patrimonio neto (o activos netos) de la organización.
- Inversión por propietarios— efectivo u otros activos proporcionados a la organización a cambio de una participación de propiedad.
- Distribución a los propietarios: efectivo, otros activos o intereses de propiedad (patrimonio) proporcionados a los propietarios.
- Resultado integral —definido como el “cambio en el patrimonio neto de una empresa comercial durante un periodo a partir de transacciones y otros eventos y circunstancias de fuentes no propietarias” (SFAC No. 6, p. 21). Si bien se reserva una mayor discusión sobre el resultado integral para estudios intermedios y avanzados en contabilidad, vale la pena señalar que el resultado integral tiene cuatro componentes, enfocándose en actividades relacionadas con moneda extranjera, derivados, inversiones y pensiones.
Estados Financieros para una Empresa de Muestra
Ahora es el momento de hornear el pastel (es decir, preparar los estados financieros). Tenemos todos los ingredientes (elementos de los estados financieros) listos, así que volvamos ahora a los propios estados financieros. Usemos como ejemplo una compañía ficticia llamada Cheesy Chuck's Classic Corn. Esta empresa es una pequeña tienda minorista que fabrica y vende una variedad de golosinas gourmet de palomitas de maíz. Es un momento emocionante porque la tienda abrió en el mes actual, junio.
Supongamos que como parte de tu trabajo de verano con Cheesy Chuck's, el dueño —lo adivinaste, Chuck— te ha pedido que te encargues de un exempleado que se graduó de la universidad y que tomará un trabajo de contabilidad en la ciudad de Nueva York. Además de sus deberes relacionados con la fabricación y venta de palomitas de maíz en Cheesy Chuck, parte de su responsabilidad será hacer la contabilidad del negocio. El dueño, Chuck, escuchó que estás estudiando contabilidad y realmente te vendría bien la ayuda, porque pasa la mayor parte de su tiempo desarrollando nuevos sabores de palomitas de maíz.
El exempleado ha hecho un buen trabajo al realizar un seguimiento de los registros contables, para que puedas concentrarte en tu primera tarea de crear los estados financieros de junio, que Chuck está ansioso por ver. En la figura 2.6 se muestra la información financiera (al 30 de junio) de Cheesy Chuck.
Debemos señalar que estamos simplificando en exceso algunas de las cosas en este ejemplo. En primer lugar, se dieron los montos en los registros contables. No explicamos cómo se derivarían los montos. Este proceso se explica a partir de Analizar y Registrar Transacciones. Segundo, estamos ignorando el momento de ciertos flujos de efectivo como la contratación, las compras y otros costos de inicio. En realidad, los negocios deben invertir dinero en efectivo para preparar la tienda, capacitar a los empleados y obtener el equipo y el inventario necesarios para abrir. Estos costos precederán a la venta de bienes y servicios. En el ejemplo a seguir, por ejemplo, utilizamos pagos de arrendamiento de $24,000, lo que representa pagos de arrendamiento para el edificio ($20,000) y equipo ($4,000). En la práctica, cuando las empresas arriendan artículos, los contadores deben determinar, con base en reglas contables, si el negocio “posee” o no el rubro. Si se determina que el negocio “es dueño” del edificio o equipo, el rubro aparece en el balance general al costo original. Los contadores también toman en cuenta el valor del edificio o equipo cuando el artículo está desgastado. La diferencia en estos dos valores (el costo original y el valor final) se asignará a lo largo de un periodo de tiempo relevante. Como ejemplo, supongamos que una empresa compró equipo por $18,000 y el equipo tendrá un valor de $2,000 después de cuatro años, dando una disminución estimada en el valor (debido al uso) de $16,000 ($18,000 − $2,000). El negocio destinará $4,000 del costo del equipo durante cada uno de los cuatro años ($18,000 menos $2,000 en cuatro años). Esto se llama depreciación y es uno de los temas que se trata en Activos a Largo Plazo.
También, el Equipo con un valor de $12,500 en la información financiera proporcionada fue adquirido al término del primer periodo contable. Se trata de un activo que se depreciará en el futuro, pero en nuestro ejemplo no se asigna ningún gasto de depreciación.
Estado de ingresos
Preparemos la cuenta de resultados para que podamos informar cómo se desempeñó Cheesy Chuck's para el mes de junio (recuerde, una cuenta de resultados es por un periodo de tiempo). Nuestro primer paso es determinar el valor de los bienes y servicios que la organización vendió o proporcionó durante un período de tiempo determinado. Estas son las entradas al negocio, y debido a que las entradas se relacionan con el propósito principal del negocio (hacer y vender palomitas de maíz), clasificamos esos artículos como Ingresos, Ventas o Honorarios Ganados. Para este ejemplo, utilizamos Ingresos. El ingreso de Cheesy Chuck para el mes de junio es de 85,000 dólares.
A continuación, necesitamos mostrar los gastos totales de Cheesy Chuck's Debido a que Cheesy Chuck's rastrea diferentes tipos de gastos, necesitamos agregar los montos para calcular los gastos totales. Si agregaste correctamente, obtienes gastos totales para el mes de junio de $79,200. El paso final para crear la cuenta de resultados es determinar el monto de la utilidad neta o pérdida neta para Cheesy Chuck's Dado que los ingresos ($85.000) son mayores que los gastos ($79,200), Cheesy Chuck's tiene un ingreso neto de $5,800 para el mes de junio.
La figura 2.7 muestra la cuenta de resultados de junio de Cheesy Chuck Classic Corn.
Los estados financieros se crean utilizando numerosas convenciones o prácticas estándar. Las convenciones estándar proporcionan consistencia y ayudan a asegurar a los usuarios de estados financieros que la información se presenta de manera similar, independientemente de la organización que emite el estado financiero. Veamos las convenciones estándar que se muestran en la cuenta de resultados de Cheesy Chuck:
- El rubro de la cuenta de resultados incluye tres líneas.
- La primera línea enumera el nombre de la empresa.
- En la línea media se indica el estado financiero que se presenta.
- La última línea indica el marco temporal del estado financiero. No olvides que la cuenta de resultados es por un periodo de tiempo (el mes de junio en nuestro ejemplo).
- Hay tres columnas.
- Pasando de izquierda a derecha, la primera columna es el encabezado de categoría o cuenta.
- La segunda columna se utiliza cuando hay numerosas cuentas en una categoría determinada (Gastos, en nuestro ejemplo).
- La tercera columna es una columna total. En esta ilustración, es la columna donde se listan los subtotales y se determina el ingreso neto (restando Gastos de Ingresos).
- Los subtotales se indican con un solo subrayado, mientras que los totales se indican con un subrayado doble. Observe que el monto de Gasto Varios ($300) está formateado con un solo subrayado para indicar que seguirá un subtotal. De igual manera, el monto de “Ingreso Neto” ($5,800) se formatea con un doble subrayado para indicar que es el valor final/total del estado financiero.
- No hay ganancias ni pérdidas para Cheesy Chuck's Las ganancias y pérdidas no son transacciones inusuales para los negocios, pero las ganancias y pérdidas pueden ser poco frecuentes para algunas, especialmente las pequeñas empresas.
CONCEPTOS EN LA PRÁCTICA
McDonald's
Para el año terminado el 31 de diciembre de 2016, McDonald's tuvo ventas de 24.600 millones de dólares. 11 La cantidad de ventas suele ser utilizada por el negocio como punto de partida para planificar el próximo año. Sin duda, hay mucha gente involucrada en la planeación de un negocio del tamaño de McDonald's. Dos personas clave en McDonald's son el gerente de compras y el gerente de ventas (aunque podrían tener títulos diferentes). Veamos cómo el monto de ventas de McDonald's 2016 podría ser utilizado por cada una de estas personas. En cada caso, no olvides que McDonald's es una empresa global.
Un gerente de compras en McDonald's, por ejemplo, es responsable de encontrar proveedores, negociar costos, organizar la entrega y muchas otras funciones necesarias para tener los ingredientes listos para que las tiendas preparen la comida para sus clientes. Esperando que McDonald's tenga más de $24 mil millones de ventas durante 2017, ¿cuántos huevos cree que el gerente de compras de McDonald's necesitaría comprar para el año? Según el sitio web de McDonald's, la compañía utiliza más de dos mil millones de huevos al año. 12 Tómese un momento para enumerar los detalles que tendrían que coordinarse para poder comprar y entregar más de dos mil millones de huevos a los muchos restaurantes McDonald's en todo el mundo.
Un gerente de ventas es responsable de establecer y alcanzar los objetivos de ventas dentro de la compañía. Supongamos que se espera que las ventas de McDonald's 2017 superen la cantidad de ventas en 2016. ¿Qué conclusiones harías con base en esta información? ¿Qué crees que podría estar influyendo en estas cantidades? ¿Qué factores crees que serían importantes para el gerente de ventas a la hora de decidir qué acción, en su caso, tomar? Ahora suponga que se espera que las ventas de McDonald's 2017 estén por debajo del nivel de ventas de 2016. ¿Qué conclusiones harías con base en esta información? ¿Qué crees que podría estar influyendo en estas cantidades? ¿Qué factores crees que serían importantes para el gerente de ventas a la hora de decidir qué acción, en su caso, tomar?
Declaración de Patrimonio del Propietario
Vamos a crear la declaración de patrimonio del propietario de Cheesy Chuck para el mes de junio. Dado que Cheesy Chuck es un negocio completamente nuevo, no hay un saldo inicial de Owner's Equity. Los primeros rubros a contabilizar son los incrementos en el valor/patrimonio, que son las inversiones de los propietarios y los ingresos netos. Al observar la información contable que le proporcionaron, reconoce que el monto invertido por el propietario, Chuck, fue de 12.500 dólares. A continuación, contabilizamos el incremento de valor derivado del ingreso neto, el cual se determinó en la cuenta de resultados en $5,800. A continuación, determinamos si hubo alguna actividad que disminuyera el valor del negocio. Más específicamente, estamos contabilizando el valor de las distribuciones a los propietarios y la pérdida neta, en su caso.
Es importante señalar que una organización tendrá o bien ingresos netos o pérdidas netas para el periodo, pero no ambos. Además, las pequeñas empresas en particular pueden tener periodos en los que no haya inversiones por parte del propietario (es) o distribuciones al (los) propietario (es). Para el mes de junio, Chuck retiró $1,450 del negocio. Este es un buen momento para recordar la terminología utilizada por los contadores basada en la estructura jurídica del negocio en particular. Dado que la cuenta se titulaba “Dibujos por propietario” y debido a que Chuck es el único propietario, podemos asumir que se trata de una empresa unipersonal. Si el negocio estuviera estructurado como una corporación, esta actividad se llamaría algo así como “Dividendos Pagados a los Propietarios”.
En esta etapa, recuerda que ya que estamos trabajando con una empresa unipersonal para ayudar a simplificar los ejemplos, hemos abordado el valor del propietario en la firma como capital o patrimonio del propietario. Sin embargo, luego cambiamos la estructura del negocio a una corporación, y en lugar del capital del propietario, comenzamos a usar dichos títulos de cuenta como acciones ordinarias y ganancias retenidas para representar los intereses del propietario. El trato corporativo es más complicado, porque las corporaciones pueden tener unos pocos propietarios hasta potencialmente miles de propietarios (accionistas). Los detalles de la contabilización de los intereses de las sociedades están cubiertos en la Contabilidad Corporativa.
Entonces, ¿cuánto cambió el valor de Cheesy Chuck durante el mes de junio? Tienes razón si respondiste $16,850. Dado que se trata de una tienda completamente nueva, el valor inicial del negocio es cero. Durante el mes, el propietario invirtió $12,500 y el negocio tuvo operaciones rentables (ingresos netos) de $5,800. Además, durante el mes el propietario retiró $1,450, resultando en un cambio neto (y saldo final) al patrimonio neto del propietario de $16,850. Se muestra en una fórmula:
Saldo Inicial + Inversiones por Propietarios ± Ingreso Neto ( Pérdida Neta) — Distribuciones, o
$0+$12,500+$5,800—$1,450=$16,850$0+$12,500+$5,800—$1,450=$16,850
La figura 2.8 muestra cómo sería la declaración de patrimonio del propietario para Cheesy Chuck's Classic Corn.
Observe lo siguiente sobre la declaración del patrimonio del propietario de Cheesy Chuck:
- El formato es similar al formato de la cuenta de resultados (tres líneas para el rubro, tres columnas).
- El estado de cuenta sigue un orden cronológico, comenzando por el primer día del mes, contabilizando los cambios ocurridos a lo largo del mes, y terminando con el último día del mes.
El estado utiliza el número final del estado financiero previamente completado. En este caso, el estado de patrimonio del propietario utiliza el monto de la utilidad neta (o pérdida neta) de la cuenta de resultados (Utilidad Neta, $5,800).
Balance
Vamos a crear un balance de Cheesy Chuck para el 30 de junio. Para comenzar, miramos los registros contables y determinamos qué activos posee el negocio y el valor de cada uno. Cheesy Chuck tiene dos activos: Efectivo ($6,200) y Equipo ($12,500). Al sumar el monto de los activos se obtiene un valor total del activo de $18,700. Como se discutió anteriormente, el equipo que se compró recientemente se depreciará en el futuro, comenzando con el siguiente periodo contable.
A continuación, determinamos la cantidad de dinero que Cheesy Chuck debe (pasivos). También hay dos pasivos para Cheesy Chuck, La primera cuenta que aparece en los registros es Cuentas por pagar por 650 dólares. Cuentas por pagar es la cantidad que Cheesy Chuck's debe pagar en el futuro a los vendedores (también llamados proveedores) por los ingredientes para hacer las palomitas de maíz gourmet. El otro pasivo es Salarios por pagar por $1,200. Esta es la cantidad que Cheesy Chuck debe pagar en el futuro a los empleados por el trabajo que se ha realizado. Sumar los dos montos nos da un pasivo total de $1,850. (Aquí hay una pista a medida que desarrolla su comprensión de la contabilidad: Los pasivos a menudo incluyen la palabra “pagadero”. Entonces, cuando vea “pagadero” en el título de la cuenta, sepa que estos son montos adeudados en el futuro—pasivos.)
Finalmente, determinamos la cantidad de capital que el propietario, Cheesy Chuck, tiene en el negocio. El monto del patrimonio neto del propietario se determinó en el estado de patrimonio del propietario en el paso anterior ($16,850). ¿Se te ocurre otra forma de confirmar el monto del patrimonio del propietario? Recordemos que el patrimonio neto también se denomina activos netos (activos menos pasivos). Si tomas el activo total de Cheesy Chuck de $18,700 y restas el pasivo total de $1,850, obtienes un patrimonio del propietario de $16,850. Utilizando la ecuación contable básica, el balance de Cheesy Chuck al 30 de junio se muestra en la Figura 2.9.
Conexión de la Cuenta de Resultados y el Balance
Otra forma de pensar en la conexión entre el estado de resultados y el balance (que se ve ayudado por el estado de patrimonio del propietario) es mediante el uso de una analogía deportiva. El estado de resultados resume el desempeño financiero del negocio durante un periodo de tiempo determinado. El estado de resultados informa cómo se desempeñó financieramente el negocio cada mes: la empresa obtuvo ingresos netos o pérdidas netas. Esto es similar al resultado de un juego en particular: el equipo ganó o perdió.
El balance resume la situación financiera del negocio en una fecha determinada. Es decir, por el desempeño financiero de los últimos doce meses, por ejemplo, esta es la situación financiera del negocio al 31 de diciembre. Piense en el balance como similar al récord general de ganancias/derrotas de un equipo, hasta cierto punto la fuerza de un equipo puede percibirse por su récord de ganancias/derrotas.
Sin embargo, debido a que diferentes empresas tienen diferentes tamaños, no necesariamente se quiere comparar los balances de dos empresas diferentes. Por ejemplo, no querría comparar una tienda minorista local con Walmart. En la mayoría de los casos desea comparar una empresa con su información de balance anterior.
Estado de Flujos de Efectivo
En Describir la Cuenta de Resultados, Estado de Patrimonio del Propietario, Balance General y Estado de Flujos de Efectivo, y Cómo se Interrelacionan, se discutió la función y las características básicas del estado de flujos de efectivo. Este cuarto y último estado financiero enumera las entradas y salidas de efectivo para el negocio por un periodo de tiempo. Se creó para llenar algunas brechas informativas que existían en los otros tres estados (estado de resultados, estado de patrimonio del propietario o ganancias retenidas y el balance). Una demostración completa de la creación del estado de flujos de efectivo se presenta en Estado de Flujos de Efectivo.
Creación de Estados Financieros: Un Resumen
En este ejemplo usando una compañía ficticia, Cheesy Chuck's, comenzamos con los saldos de las cuentas y demostramos cómo preparar los estados financieros para el mes de junio, el primer mes de operaciones para el negocio. Será útil revisar el proceso resumiendo la información con la que comenzamos y cómo se utilizó esa información para crear los cuatro estados financieros: estado de resultados, estado de patrimonio del propietario, balance general y estado de flujos de efectivo.
Comenzamos con los saldos de las cuentas que se muestran en la Figura 2.10.
El siguiente paso fue crear la cuenta de resultados, que muestre el desempeño financiero del negocio. La cuenta de resultados se muestra en la Figura 2.11.
A continuación, creamos la declaración de patrimonio del propietario, que se muestra en la Figura 2.12. El estado de patrimonio del propietario demuestra cómo cambió el patrimonio (o patrimonio neto) del negocio para el mes de junio. No olvide que el Ingreso Neto (o Pérdida Neta) se traslada a la declaración de patrimonio del propietario.
El tercer estado financiero creado es el balance, que muestra la situación financiera de la compañía en una fecha determinada. El balance de Cheesy Chuck se muestra en la Figura 2.13.
PENSARLO A TRAVÉS
Análisis de estados financieros
En Why It Matters, señalamos que la información contable de los estados financieros puede ser útil para los dueños de negocios. Los estados financieros proporcionan retroalimentación a los propietarios sobre el desempeño financiero y la posición financiera del negocio, ayudando a los propietarios a tomar decisiones sobre el negocio.
Usando los estados financieros de junio, analice Cheesy Chuck y prepare una breve presentación. Considera esto desde la perspectiva del dueño, Chuck. Describir el desempeño financiero y la situación financiera del negocio. ¿Qué áreas del negocio te gustaría analizar más a fondo para obtener información adicional? ¿Qué cambios considerarías hacer en el negocio, si los hubiera, y por qué o por qué no?
CONSIDERACIONES ÉTICAS
Manipulación de estados financieros en Waste Management Inc.
Los contadores tienen el deber ético de informar con precisión los resultados financieros de su empresa y garantizar que los informes anuales de la compañía comuniquen información relevante a los grupos de interés. Si los contadores y la dirección de la empresa no lo hacen, pueden incurrir en fuertes sanciones.
Por ejemplo, en 2002 la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) cobró a la alta dirección de Waste Management, Inc., inflar las ganancias en 1.7 mil millones de dólares para cumplir con los objetivos de ganancias en el periodo 1992—1997. Un comunicado de prensa de la SEC alegaba “que los acusados manipularon fraudulentamente los resultados financieros de la compañía para cumplir con objetivos de ganancias predeterminados. ... Emplearon multitud de prácticas contables inadecuadas para lograr este objetivo”. 13 Los imputados en el caso manipularon reportes para diferir o eliminar gastos, lo que infló fraudulentamente sus ganancias. Debido a que no informaron con precisión los resultados financieros de su empresa, los principales contadores y la dirección de Waste Management, Inc. enfrentan cargos.
Thomas C. Newkirk, director asociado de la División de Ejecución de la SEC, declaró: “Durante años, estos acusados cocinaron los libros, se enriquecieron, conservaron sus empleos y engañaron a accionistas desprevenidos” 14 Los acusados, que incluían miembros de la junta directiva y los ejecutivos de la compañía, se beneficiaron personalmente de su fraude en millones de dólares a través de bonos basados en el desempeño, donativos caritativos y venta de acciones de la compañía. El formulario contable de la compañía, Arthur Andersen, incitó al fraude al identificar las prácticas inadecuadas pero haciendo poco para detenerlas.
Ratios de liquidez
Además de revisar los estados financieros para tomar decisiones, los propietarios y otras partes interesadas también pueden utilizar ratios financieros para evaluar la salud financiera de la organización. Si bien en el Apéndice A: Análisis de Estados Financieros se presenta una discusión más profunda de los ratios financieros, aquí introducimos los ratios de liquidez, una manera común, fácil y útil de analizar los estados financieros.
La liquidez se refiere a la capacidad del negocio para convertir activos en efectivo para satisfacer las necesidades de efectivo a corto plazo. Ejemplos de los activos más líquidos incluyen cuentas por cobrar e inventario para negocios de merchandising o manufactura). La razón por la que estos se encuentran entre los activos más líquidos es que estos activos se convertirán en efectivo más rápidamente que terrenos o edificios, por ejemplo. Las cuentas por cobrar representan bienes o servicios que ya se han vendido y que normalmente se pagarán o cobrarán en un plazo de treinta a cuarenta y cinco días. El inventario es menos líquido que las cuentas por cobrar porque el producto primero debe venderse antes de que genere efectivo (ya sea a través de una venta en efectivo o venta a cuenta). El inventario es, sin embargo, más líquido que terrenos o edificios porque, en la mayoría de las circunstancias, es más fácil y rápido para un negocio encontrar a alguien para comprar sus bienes que encontrar un comprador para terrenos o edificios.
Capital de trabajo
El punto de partida para entender los ratios de liquidez es definir capital circulante —activos corrientes menos pasivos corrientes. Recordemos que los activos corrientes y pasivos corrientes son montos generalmente liquidados en un año o menos. El capital de trabajo (activos corrientes menos pasivos corrientes) se utiliza para evaluar la cantidad en dólares de los activos que una empresa tiene disponible para cubrir sus pasivos a corto plazo. Un monto de capital de trabajo positivo es deseable e indica que el negocio tiene suficientes activos corrientes para cumplir con las obligaciones a corto plazo (pasivos) y aún tiene flexibilidad financiera. Un monto negativo es indeseable e indica que el negocio debe prestar especial atención a la composición de los activos corrientes (es decir, qué tan líquidos son los activos corrientes) y al momento de los pasivos corrientes. Es poco probable que todos los pasivos corrientes se adeuden al mismo tiempo, pero la cantidad de capital de trabajo da a los interesados tanto de pequeñas como de grandes empresas una indicación de la capacidad de la firma para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Una limitación del capital de trabajo es que se trata de una cantidad en dólares, lo que puede ser engañoso porque los tamaños de las empresas varían. Recordemos de la discusión sobre materialidad que $1,000, por ejemplo, es más material para una pequeña empresa (como una sala de cine local independiente) que para un gran negocio (como una cadena de cines). El uso de porcentajes o ratios permite a los usuarios de estados financieros comparar más fácilmente pequeñas y grandes empresas.
Relación de corriente
La relación corriente está estrechamente relacionada con el capital de trabajo; representa el activo corriente dividido por pasivos corrientes. La relación corriente utiliza los mismos montos que el capital de trabajo (activos corrientes y pasivos corrientes) pero presenta el monto en forma de ratio, en lugar de dólar. Es decir, la relación corriente se define como activo circulante/pasivo corriente. La interpretación de la relación actual es similar a la del capital de trabajo. Un ratio mayor a uno indica que la firma tiene la capacidad de cumplir obligaciones a corto plazo con un amortiguador, mientras que una relación menor a uno indica que la firma debe prestar mucha atención a la composición de sus activos corrientes así como al momento de los pasivos corrientes.
Cálculos de Capital de Trabajo y Relación Corriente de Muestra
Supongamos que Chuck, el dueño de Cheesy Chuck, quiere evaluar la liquidez del negocio. La figura 2.14 muestra el balance del 30 de junio de 2018. Supongamos que el Equipo que figura en el balance general es un activo no corriente. Esta es una suposición razonable ya que este es el primer mes de operación y se espera que el equipo dure varios años. También asumimos que las cuentas por pagar y los salarios por pagar se pagarán dentro de un año y, por lo tanto, se clasifican como pasivos corrientes.
El capital de trabajo se calcula como activos corrientes menos pasivos corrientes. Cheesy Chuck tiene solo dos activos, y uno de los activos, Equipo, es un activo no corriente, por lo que el valor de los activos corrientes es el monto en efectivo de $6,200. El capital de trabajo de Cheesy Chuck es de $6,200 — $1,850 o $4,350. Dado que esta cantidad supera los 0 dólares (en este caso supera los 0 dólares), Chuck confía en que no tiene nada de qué preocuparse con respecto a la liquidez de su negocio.
Supongamos además que Chuck, mientras asiste a una conferencia de palomitas de maíz para dueños de tiendas, tiene una conversación con el dueño de una tienda de palomitas de maíz mucho más grande: el capitán Caramel's El dueño de Captain Caram's pasa que comparte el capital de trabajo para su tienda es de $52,500. Al principio Chuck siente que a su negocio no le va tan bien. Pero luego se da cuenta de que Captain Caramel's está ubicado en una ciudad mucho más grande (con más clientes) y ha existido por muchos años, lo que les ha permitido construir un negocio sólido, lo que Chuck aspira a hacer. ¿Cómo compararía Chuck la liquidez de su nuevo negocio, abierto apenas un mes, con la liquidez de un negocio más grande y más establecido en otro mercado? La respuesta es calculando la relación actual, que elimina las diferencias de tamaño (materialidad) de los dos negocios.
La relación corriente se calcula como activos circulantes/pasivos corrientes. Usamos los mismos montos que usamos en el cálculo del capital de trabajo, pero esta vez dividimos los montos en lugar de restar los montos. Entonces, la relación corriente de Cheesy Chuck es de $6,200 (activos corrientes)/$1,850 (pasivos corrientes), o 3.35. Esto significa que por cada dólar de pasivo corriente, Cheesy Chuck tiene $3.35 de activos corrientes. Chuck está satisfecho con la proporción pero no sabe cómo se compara esto con otra tienda de palomitas de maíz, por lo que le preguntó a su nuevo amigo de Captain Caram's El dueño de Captain Caram's comparte que su tienda tiene una relación actual de 4.25. Si bien sigue siendo mejor que el de Cheesy Chuck, se le anima a Chuck a enterarse de que su tienda se está desempeñando a un nivel más competitivo de lo que pensaba anteriormente al comparar los montos en dólares del capital de trabajo.
CONEXIÓN IFRS
NIIF y US GAAP en Estados Financieros
Comprender los elementos que componen los estados financieros, la organización de esos elementos dentro de los estados financieros y qué información transmite cada estado es importante, ya sea analizando los estados financieros de una empresa estadounidense o de Honduras. Dado que la mayoría de las empresas estadounidenses aplican principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) 15 según lo prescrito por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), y la mayoría de las empresas internacionales aplican alguna versión de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), 16 Saber cómo estos dos conjuntos de normas contables son similares o diferentes respecto a los elementos de los estados financieros facilitará el análisis y la toma de decisiones.
Tanto las NIIF como los PCGA estadounidenses tienen los mismos elementos que los componentes de los estados financieros: activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos. La equidad, los ingresos y los gastos tienen una subcategorización similar entre los dos tipos de GAAP (US GAAP e IFRS) como se describe. Por ejemplo, los ingresos pueden ser en forma de ingresos del trabajo (un abogado que presta servicios legales) o en forma de ganancias (intereses devengados en una cuenta de inversión). La definición de cada uno de estos elementos es similar entre las NIIF y los PCGA estadounidenses, pero existen algunas diferencias que pueden influir en el valor de la cuenta o en la colocación de la cuenta en los estados financieros. Muchas de estas diferencias se discuten en detalle más adelante en este curso cuando se discute ese elemento, por ejemplo, los matices de la contabilización de las responsabilidades. Aquí hay un ejemplo para ilustrar cómo estas pequeñas diferencias en la definición pueden afectar la colocación dentro de los estados financieros cuando se usan GAAP de EE. UU. versus NIIF. ACME Car Rental Company suele alquilar sus autos por un tiempo de dos años o 60,000 millas. Al término de cualquiera de estas dos medidas ocurra primero, se venden los autos. Tanto bajo los GAAP estadounidenses como las NIIF, los autos son activos no corrientes durante el periodo en que se rentan. Una vez que los autos están siendo “retenidos para la venta”, bajo las reglas NIIF, los autos se convierten en activos corrientes. Sin embargo, bajo los GAAP estadounidenses, no existe una regla específica sobre dónde listar esos autos “retenidos para la venta”; así, aún podrían enumerar los autos como activos no corrientes. A medida que aprenda más sobre el análisis de las empresas y la información financiera, esta diferencia en la colocación en los estados financieros se volverá más significativa. En este punto, simplemente sepa que el análisis financiero puede incluir ratios, que es la comparación de dos números, y así cada vez que cambies el denominador o el numerador, el resultado de la relación cambiará.
Hay muchas similitudes y algunas diferencias en la presentación real de los diversos estados financieros, pero estos se discuten en El proceso de ajuste momento en el que estas similitudes y diferencias serán más significativas y más fáciles de seguir.
Notas al pie
- 11 McDonald's Corporation. Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos 10-K Presentación. 1 de marzo de 2017. http://d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net...ed454e3b88.pdf
- 12 McDonald's. “Nuestra comida. Tus Preguntas. Desayuno.” n.d. https://www.mcdonalds.com/us/en-us/a...breakfast.html
- 13 Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos. “Fundador de gestión de residuos, otros cinco ex altos funcionarios demandados por fraude masivo”. 26 de marzo de 2002. https://www.sec.gov/news/headlines/wastemgmt6.htm
- 14 Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos. “Fundador de gestión de residuos, otros cinco ex altos funcionarios demandados por fraude masivo”. 26 de marzo de 2002. https://www.sec.gov/news/headlines/wastemgmt6.htm
- 15 Las empresas que cotizan en bolsa en Estados Unidos deben presentar sus estados financieros ante la SEC, y esos estados deben compilarse utilizando los PCGA estadounidenses. Sin embargo, en algunos estados, las empresas privadas pueden aplicar NIIF para PYMES (pequeñas y medianas entidades).
- 16 El siguiente sitio identifica qué países requieren las NIIF, cuáles utilizan una versión modificada de las NIIF y qué países prohíben el uso de las NIIF. https://www.iasplus.com/en/resources...cs/use-of-ifrs