4.10: Inversiones en Bonos

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Una empresa puede invertir en los bonos de otra corporación si no tiene necesidad inmediata de su efectivo, al igual que puede invertir en acciones de otra corporación. Un inversionista en bonos está prestando dinero a otra corporación. Se utiliza una cuenta separada que menciona el nombre único de la corporación para cada inversión en bonos.

Por ejemplo, una compañía podría invertir en los bonos de otras tres corporaciones y utilizar Inversión en bonos ABC, Inversión en bonos Home Depot e Inversión en bonos de Delta Airlines como sus tres nombres de cuentas de activos distintos.

Existen cinco entradas de diario posibles relacionadas con la inversión en bonos, de la siguiente manera:

Compra la inversión de bonos
Registrar los recibos semestrales de interés
Amortizar el descuento o prima
Ajustar al valor razonable
Vender la inversión de bonos

Las inversiones en bonos se contabilizan de tres formas diferentes, dependiendo de cuánto tiempo pretenda mantener la inversión el inversionista. Los bonos se clasifican como uno de los tres tipos de valores.

La deuda se clasifica como (a) mantenida hasta su vencimiento cuando el inversionista tiene la intención y la capacidad de mantener el plazo completo del bono.
La deuda se clasifica como (b) negociación cuando la intención es venderla en el corto plazo con fines de lucro y poseerla menos de un año.
La deuda se clasifica como (c) disponible para la venta cuando no se mantiene hasta el vencimiento ni se negocia.

Las cuentas de inversión en bonos aparecen en la sección de activos del balance general. Aquellos que se clasifican como valores bursátiles para ser vendidos o negociados en el plazo de un año son activos corrientes. Los valores mantenidos a vencimiento y disponibles para la venta que están destinados a ser propiedad por más de un año se clasifican como inversiones a largo plazo.

Los bonos tienen un valor nominal, que es la cantidad que se devolverá en la fecha de vencimiento. En el ejemplo que sigue, el monto facial es de $5,000,000. Además, la inversión en bonos mostrará una tasa de contrato, que es el porcentaje de interés que se pagará anualmente a los inversionistas. En el ejemplo, la tasa de interés es del 8%. Los bonos también están vigentes por un período de tiempo establecido y tienen una fecha de vencimiento. En el ejemplo, el plazo de los bonos es de cuatro años, por lo que la fecha de vencimiento es el 31 de diciembre de 2021. En esa fecha, a los inversionistas se les reembolsa el monto nominal de la inversión en bonos.

4.10.1 Valores mantenidos hasta su vencimiento

Las inversiones en bonos se clasifican como mantenidas hasta su vencimiento cuando el inversionista tiene la intención y la capacidad de mantener el plazo completo del bono. Dos versiones de las entradas del diario relacionadas con la inversión en títulos de bonos mantenidos a vencimiento se ilustran una al lado de la otra en las entradas del diario que siguen. Las operaciones de la izquierda ilustran transacciones para inversiones en bonos compradas con descuento. A la derecha están las entradas de diario para bonos comprados con prima. Se incluyen explicaciones.

Los títulos de bonos mantenidos a vencimiento aparecen bajo el título de Inversiones a Largo Plazo en la sección de activos del balance general. Se reportan a su costo amortizado, como se explica a continuación. No se ajustan al valor razonable.

1A. Compra de la inversión en bonos de valores mantenidos a vencimiento

Los bonos se pueden comprar por su cantidad nominal. También se podrán adquirir ya sea con descuento o prima; es decir, por menos o más del monto nominal, respectivamente. Si la tasa de interés contractual que ofrece la corporación emisora es menor que la tasa de mercado actual, los inversionistas compran los bonos con un descuento (por un monto inferior al nominal). Si la tasa de interés contractual que ofrece la corporación emisora es mayor que la tasa de mercado en curso, los inversionistas compran los bonos a una prima (por un monto superior al nominal).

Los siguientes bonos se adquieren el 1 de enero de 2018.

A un descuento (la tasa de mercado es menor)

1/1/2018 Your Corporation compra $5,000,000 de bonos de cuatro años, 6% ABC Co. por $4,700,000. (La inversión en bonos se compra con un descuento de $300,000).

A Premium (la tasa de mercado es mayor)

1/1/2018 Your Corporation compra $5,000,000 de bonos de cuatro años, 6% ABC Co. por $5,300,000. (La inversión en bonos se compra con una prima de 300,000 dólares).

Cuenta

Débito

Crédito

Cuenta

Débito

Crédito

▲

Inversión en acciones ABC

4,700,000

▲

Inversión en Bonos ABC

5,300,000

▼

Efectivo

4,700,000

▼

Efectivo

5,300,000

▲ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que va en aumento.

▼ El efectivo es una cuenta de activos que está disminuyendo.

▲ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que va en aumento.

▼ El efectivo es una cuenta de activos que está disminuyendo.

Saldo de la cuenta contable:

Inversión en acciones ABC

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

4,700,000

5,300,000

2A. Registrar intereses para recibos semestrales de intereses de valores mantenidos hasta su vencimiento

La corporación que emitió los títulos de bonos paga intereses al inversionista semestralmente, o cada seis meses. La empresa emisora paga intereses semestrales los días 30 de junio y 31 de diciembre de cada año. El monto se determina multiplicando el monto nominal de los bonos por la mitad de la tasa anual del contrato.

A un descuento (la tasa de mercado es menor) CADA SEIS MESES Su Corporación registra los intereses semestrales recibidos y descuentos amortizados.				A Premium (la tasa de mercado es mayor) CADA SEIS MESES Su Corporación registra los intereses semestrales recibidos y la prima amortizada.
	Cuenta	Débito	Crédito		Cuenta	Débito	Crédito
▲	Efectivo	15,000		▲	Efectivo	15,000
▲	Ingresos por Inversión		15,000	▲	Ingresos por Intereses		15,000
▲ El efectivo es una cuenta de activos que va en aumento.				▲ El efectivo es una cuenta de activos que va en aumento.
▲ Los ingresos por intereses son una cuenta de ingresos que va en aumento.				▲ Los ingresos por intereses son una cuenta de ingresos que va en aumento.
Montos de ingresos en efectivo e intereses = ($5,000,000 x 6%)/2 Montos de ingresos en efectivo e intereses = ($5,000,000 x 6%)/2

Los saldos de las cuentas de inversión no se ven afectados por la recepción de los intereses. Esta transacción se registra cada seis meses ya que se recibe el efectivo por los ingresos por intereses mientras se mantenga la inversión.

3A. Amortización de Descuento o Prima para Valores Mantenidos hasta Vencimiento justo antes de los Estados Financieros

Si los bonos se compran con descuento o prima, existe una diferencia entre el monto pagado por la inversión y el monto nominal. Esa diferencia se contabiliza a lo largo del tiempo como Ingresos por Intereses en lugar de registrarse como Ingresos por Intereses de una vez en el momento de la compra. Este proceso se llama amortización; es similar a la depreciación pero para activos no físicos. Supongamos que el inversionista prepara estados financieros al final de cada año natural. Se utilizará el método de línea recta para amortizar el monto del descuento o prima al final de cada año, lo que implica dividir el monto del descuento o prima por el número de años en el plazo del bono.

A un descuento (la tasa de mercado es menor)

CADA AÑO FIN Su Corporación registra los intereses semestrales recibidos y el descuento amortizado.

A Premium (la tasa de mercado es mayor)

CADA AÑO FIN Su Corporación registra los intereses semestrales recibidos y la prima amortizada.

Cuenta

Débito

Crédito

Cuenta

Débito

Crédito

▲

Inversión en Bonos ABC

75.000

▼

Ingresos por Intereses

75.000

▲

Ingresos por Inversión

75.000

▼

Intereses en Bonos ABC

75.000

▲ El efectivo es una cuenta de activos que va en aumento.

▼ Ingresos por intereses es una cuenta de ingresos que está disminuyendo.

▲ Los ingresos por intereses son una cuenta de ingresos que va en aumento.

▼ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que está disminuyendo.

Monto de amortización de inversión = ($5,000,000 - $4,700,000)/4 años = $75,000

Monto de amortización de inversión = ($5,000,000 - $5,300,000)/4 años = $75,000

La entrada en el diario anterior se repite cada fin de año por un total de cuatro años en el plazo del bono.

Los libros de contabilidad que siguen muestran el cambio a lo largo del tiempo en el monto en libros de la inversión en bonos ya que el descuento o prima se amortiza cada año.

Con cada entrada en el libro mayor de la cuenta de inversión, los saldos de débito corrientes se acercan cada vez más al monto nominal de los bonos. El saldo adeudo de una inversión comprada con descuento aumenta continuamente. El saldo adeudo de una inversión comprada con prima disminuye continuamente.

Saldo de la cuenta contable:

Inversión en acciones ABC

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

1/1/18

4,700,000

1/1/18

5,300,000

31/12/18

75.000

4,775,000

31/12/18

75.000

5,225,000

31/12/19

75.000

4,850.000

31/12/19

75.000

5,150,000

31/12/20

75.000

4,925,000

31/12/20

75.000

5,075,000

31/12/21

75.000

5,000,000

31/12/21

75.000

5,000,000

4A. Ajustar al valor razonable - No aplicable para valores mantenidos hasta su vencimiento

Las inversiones mantenidas a vencimiento no se ajustan al valor razonable a lo largo del tiempo ya que la intención no es venderlas con una ganancia o pérdida anterior a la fecha de vencimiento de los bonos. Por lo tanto, no hay entrada en diario para ajustar las inversiones mantenidas a vencimiento al valor razonable.

5A. Alternativa #1 - Vender la inversión en bonos de valores mantenidos a vencimiento en la fecha de vencimiento

Los inversionistas reciben el monto nominal completo en la fecha de vencimiento. Los valores mantenidos a vencimiento generalmente se reembolsan en la fecha de vencimiento, por lo que esta es la transacción más común para el reembolso.

A un descuento (la tasa de mercado es menor)

12/31/21 ABC Co. canjea los bonos y devuelve el monto nominal de $5,000,000 a Su Corporación después de la vigencia completa del bono.

A Premium (la tasa de mercado es mayor)

12/31/21 ABC Co. canjea los bonos y devuelve el monto nominal de $5,000,000 a Su Corporación después de la vigencia completa del bono.

Cuenta

Débito

Crédito

Cuenta

Débito

Crédito

▲

Efectivo

5,000,000

▲

Efectivo

5,000,000

▼

Inversión en Bonos ABC

5,000,000

▼

Intereses en Bonos ABC

5,000,000

▲ El efectivo es una cuenta de activos que va en aumento.

▼ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que está disminuyendo.

Saldo de la cuenta contable:

Inversión en acciones ABC

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

1/1/18

4,700,000

1/1/18

5,300,000

31/12/18

75.000

4,775,000

31/12/18

75.000

5,225,000

31/12/19

75.000

4,850.000

31/12/19

75.000

5,150,000

31/12/20

75.000

4,925,000

31/12/20

75.000

5,075,000

31/12/21

75.000

5,000,000

31/12/21

75.000

5,000,000

31/12/21

5,000,000

31/12/21

5,000,000

5A. Alternativa #2 - Vender la inversión en bonos de valores mantenidos a vencimiento antes de la fecha de vencimiento

Los inversionistas pueden recibir más o menos del monto nominal del bono si venden la inversión antes de la fecha de vencimiento. Se puede producir una ganancia o pérdida en la venta. Los ejemplos que siguen muestran un bono comprado con un descuento que se vende para obtener una ganancia y un bono comprado con una prima que se vende con pérdidas. La ganancia y pérdida pueden revertirse por una prima y un descuento, respectivamente, también.

Los valores mantenidos a vencimiento generalmente se reembolsan en la fecha de vencimiento, por lo que esta es la transacción menos común para el reembolso.

A un descuento (la tasa de mercado es menor)

12/31/20 Tu Corporación vende el bono después de tres años completos por $4,945,000 cuando el monto en libros de la inversión es de $4,925,000.

A Premium (la tasa de mercado es mayor)

12/31/20 Tu Corporación vende el bono después de tres años completos por $5,055,000 cuando el monto en libros de la inversión es de $5,075,000.

Cuenta

Débito

Crédito

Cuenta

Débito

Crédito

▲

Efectivo

4,945,000

▲

Efectivo

5,055,000

▼

Ganancia en Venta de Inversión

20,000

▼

Pérdida en Venta de Inversión

20,000

▼

Inversión en Bonos ABC

4,925,000

▼

Intereses en Bonos ABC

5,075,000

▲ El efectivo es una cuenta de activos que va en aumento.

▲ Ganancia en Venta de Inversión es una cuenta de ingresos que va en aumento.

▼ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que está disminuyendo.

▲ El efectivo es una cuenta de activos que va en aumento.

▲ Pérdida en Venta de Inversión es una cuenta de ingresos que va en aumento.

▼ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que está disminuyendo.

Saldo de la cuenta contable:

Inversión en acciones ABC

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

1/1/18

4,700,000

1/1/18

5,300,000

31/12/18

75.000

4,775,000

31/12/18

75.000

5,225,000

31/12/19

75.000

4,850.000

31/12/19

75.000

5,150,000

31/12/20

75.000

4,925,000

31/12/20

75.000

5,075,000

31/12/20

4,925,000

31/12/20

5,075,000

Saldo de la cuenta contable:

Ganancia en Venta de Inversión

Pérdida en Venta de Inversión

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

31/12/20

20,000

31/12/20

20,000

4.10.2 Inversiones en bonos de compra con intereses devengados y amortización de año parcial

En los anteriores ejemplos mantenidos hasta el vencimiento, las inversiones se compraron el 1 de enero y se vendieron el 31 de diciembre. Cada año el inversionista poseía los títulos de bonos durante los 12 meses completos del año calendario.

Esto, obviamente, no siempre es así. Las inversiones en bonos pueden comprarse y venderse en cualquier momento del año. Suponiendo que la corporación inversora prepare estados financieros anuales el 31 de diciembre de cada año natural, la corporación puede necesitar prorrular los montos recibidos por intereses semestrales y los montos amortizados para ajustar por un año parcial de propiedad.

Los ejemplos siguientes muestran una comparación de las transacciones de año completo a la izquierda y las transacciones de año parcial a la derecha.

1. Comprar bonos como inversión a largo plazo

Año Completo 1/1/2018 Your Corporation compra $5,000,000 de bonos de cuatro años, 6% ABC Co. por $4,700,000. (La inversión en bonos se compra con un descuento de $300,000).				Año Parcial 3/1/2018 Tu Corporación compra $5,000,000 de bonos de cuatro años, 6% ABC Co. por $4,700,000. (La inversión en bonos se compra con un descuento de $300,000).
	Cuenta	Débito	Crédito		Cuenta	Débito	Crédito
▲	Inversión en Bonos ABC	4,700,000		▲	Intereses en Bonos ABC	4,700,000
▼	Efectivo		4,700,000	▼	Ingresos por Intereses	5,000
				▼	Efectivo		4,705,000
▲ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que va en aumento. ▼ El efectivo es una cuenta de activos que está disminuyendo.				▲ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que va en aumento. ▼ Ingresos por intereses es una cuenta de ingresos que está disminuyendo. ▼ El efectivo es una cuenta de activos que está disminuyendo.

Los intereses se pagan cada año los días 30 de junio y 31 de diciembre. Dado que Tu Corporación será el dueño del bono el 30 de junio, Tu recibirá el pago semestral completo de $15,000 ($5,000,000 x 3%). No obstante, Tu solo tiene derecho a un tercio del mismo, o $5,000, ya que el inversionista solo poseía el bono cuatro meses (marzo, abril, mayo y junio) durante el sexenio. La parte a la que Usted compró el bono tiene derecho al valor de los otros dos meses, o $5,000.

Por lo tanto, al momento del cierre del bono el 1 de marzo, Tu Corporación adelanta al vendedor su porción de $5,000 del pago de intereses de $15,000 que se pagará el 30 de junio. Como ve en la transacción que sigue, Tu recibe la totalidad de $15,000 de la compañía que emitió el bono el 30 de junio, y Tu lo conserva todo, $10,000 es por los cuatro meses en que Tu poseía el bono, y los otros $5,000 son para reembolsar a Tu el monto que pagó al vendedor el 1 de marzo.

2. Recibe Pago Semestral de Intereses los días 6/30/18 y 12/31/18

Año Completo CADA SEIS MESES Su Corporación registra los intereses semestrales recibidos.				Año Parcial CADA SEIS MESES Su Corporación registra los intereses semestrales recibidos.
	Cuenta	Débito	Crédito		Cuenta	Débito	Crédito
▲	Efectivo	15,000		▲	Efectivo	15,000
▲	Ingresos por Intereses		15,000	▲	Ingresos por Intereses		15,000

▲ El efectivo es una cuenta de activos que va en aumento. ▲ Los ingresos por intereses son una cuenta de ingresos que va en aumento. Montos de ingresos en efectivo e intereses = ($5,000,000 x 6%)/2				▲ El efectivo es una cuenta de activos que va en aumento. ▲ Los ingresos por intereses son una cuenta de ingresos que va en aumento. Montos de ingresos en efectivo e intereses = ($5,000,000 x 6%)/2
Año Completo CADA AÑO FIN Su Corporación amortiza el descuento sobre la inversión.				Año Parcial CADA AÑO FIN Su Corporación amortiza la prima sobre la inversión.
	Cuenta	Débito	Crédito		Cuenta	Débito	Crédito
▲	Inversión en Bonos ABC	75.000		▲	Inversión en Bonos ABC	62,500
▲	Ingresos por Intereses		75.000	▲	Ingresos por Intereses		62,500
▲ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que va en aumento. ▲ Los ingresos por intereses son una cuenta de ingresos que va en aumento. ($5,000,000 - $4,700,000)/4 años = $75,000				▲ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que va en aumento. ▲ Los ingresos por intereses son una cuenta de ingresos que va en aumento. ($5,000,000 - $4,700,000)/4 años = $75.000 x 10/12 = 62,500

El inversionista sólo puede amortizar el descuento durante el periodo que posee los bonos. En este caso de año parcial, el inversionista puede amortizar 10 meses sobre 12 meses del año (marzo a diciembre).

4.10.3 Venta de Inversiones en Bonos con Intereses devengados y Amortización de Año Parcial

Un inversionista también debe prorratear los intereses y los montos de amortización si vende la inversión durante un año calendario.

Los ejemplos siguientes muestran una comparación de las transacciones de año completo a la izquierda y las transacciones de año parcial a la derecha.

Año Completo El 1 de enero de 2016, Your Corporation había comprado $5,000,000 de bonos de cuatro años, 6% ABC Co. por $4,700,000. (La inversión en bonos se compró con un descuento de 300.000 dólares). Tu amortizó el descuento el 12/31 a finales de 2016 y 2017. El monto en libros de la inversión al 31 de diciembre de 2017 es de $4,850.000 ($4,700,000 + $75.000 para 2016 + $75.000 para 2017). Ahora es 31 de diciembre de 2018 y Tu Corporación amortiza el descuento a la fecha en 2018 y vende la inversión por $4,875.000. 12/31/18 Tu Corporación amortiza el descuento sobre la inversión para 2018, justo antes de la venta.				Año Parcial El 1 de enero de 2016, Your Corporation había comprado $5,000,000 de bonos de cuatro años, 6% ABC Co. por $4,700,000. (La inversión en bonos se compró con un descuento de 300.000 dólares). Tu amortizó el descuento el 12/31 a finales de 2016 y 2017. El monto en libros de la inversión al 31 de diciembre de 2017 es de $4,850.000 ($4,700,000 + $75.000 para 2016 + $75.000 para 2017). Ahora es el 30 de abril de 2018 y Tu Corporación amortiza el descuento a la fecha en 2018 y vende la inversión por $4,875.000. 4/30/18 Su Corporación amortiza el descuento adicional sobre la inversión para 2018, justo antes de la venta.
	Cuenta	Débito	Crédito		Cuenta	Débito	Crédito
▲	Inversión en Bonos ABC	75.000		▲	Inversión en Bonos ABC	25,000
▲	Ingresos por Intereses		75.000	▲	Ingresos por Intereses		25,000

▲ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que va en aumento. ▲ Los ingresos por intereses son una cuenta de ingresos que va en aumento. ($5,000,000 - $4,700,000)/4 años = $75,000				▲ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que va en aumento. ▲ Los ingresos por intereses son una cuenta de ingresos que va en aumento. ($5,000,000 - $4,700,000)/4 años = $75,000 x 4/12 = 25,000

Saldo de la cuenta contable:						Saldo de la cuenta contable:
Inversión en acciones ABC						Inversión en acciones ABC
Fecha	Artículo	Débito	Crédito	Débito	Crédito	Fecha	Artículo	Débito	Crédito	Débito	Crédito
1/1/16		4,700,000		4,700,000		1/1/16		4,700,000		4,700,000
31/12/16		75.000		4,775,000		31/12/16		75.000		4,775,000
31/12/17		75.000		4,850.000		31/12/17		75.000		4,850.000
31/12/18		75.000		4,925,000		30/4/18		25,000		4,825,000

En el caso del año parcial donde se vendió la inversión el 30 de abril de 2018, el vendedor recibe dos tercios del monto de interés de bonos de $15,000 que la compañía emisora pagará el 30 de junio. Esto se debe a que el vendedor poseía la inversión cuatro meses durante el periodo de interés de seis meses. El comprador paga estos $10,000 al vendedor al cierre y el comprador es reembolsado el 30 de junio cuando recibe y se queda con el pago completo de intereses de $15,000.

Año Completo 12/31/18 Tu Corporación vende el bono después de tres años completos por $4,875.000 cuando el monto en libros de la inversión es de $4,925,000.				Año Parcial 4/30/18 Tu Corporación vende el bono después de dos años y cuatro meses por $4,875.000 cuando el monto en libros de la inversión sea de $4,825,000.
	Cuenta	Débito	Crédito		Cuenta	Débito	Crédito
▲	Efectivo	4,885,000		▲	Efectivo	4,885,000
▲	Pérdida en Venta de Inversión	50,000		▲	Ganancia en Venta de Inversión		50,000
▼	Inversión en Bonos ABC		4,925,000	▼	Inversión en Bonos ABC		4,825,000
▲	Ingresos por Intereses		10,000	▲	Ingresos por Intereses		10,000
▲ El efectivo es una cuenta de activos que va en aumento. ▲ Pérdida en Venta de Inversión es una pérdida que va en aumento. ▼ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que está disminuyendo. ▲ Los ingresos por intereses son una cuenta de ingresos que va en aumento.				▲ El efectivo es una cuenta de activos que va en aumento. ▲ Ganancia en Venta de Inversión es una ganancia que va en aumento. ▼ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que está disminuyendo. ▲ Los ingresos por intereses son una cuenta de ingresos que va en aumento.

Saldo de la cuenta contable:

Inversión en acciones ABC

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

1/1/16

4,700,000

1/1/16

4,700,000

31/12/16

75.000

4,775,000

31/12/16

75.000

4,775,000

31/12/17

75.000

4,850.000

31/12/17

75.000

4,850.000

31/12/18

75.000

4,925,000

30/4/18

25,000

4,825,000

31/12/18

4,925,000

30/4/18

4,825,000

Saldo de la cuenta contable:

Pérdida en Venta de Inversión

Ganancia en Venta de Inversión

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

31/12/18

50,000

30/4/18

50,000

4.10.4 Negociación de Valores

Una inversión en bonos se clasifica como negociación cuando el inversionista pretende venderla rápidamente dentro de un año. Los títulos de obligaciones comerciales aparecen en la sección de activos corrientes del balance a su valor razonable. Las ganancias o pérdidas no realizadas debidas a una diferencia entre costo y valor razonable se reportan en la cuenta de resultados del inversionista como un componente del resultado integral en la cuenta Ganancia/Pérdida de Holding No Realizada — Ingresos Netos.

VALORES DISPONIBLES PARA LA VENTA

Una inversión en bonos se clasifica como disponible para la venta cuando no se mantiene hasta el vencimiento ni se negocia. Los títulos de bonos disponibles para la venta suelen aparecer bajo el título Inversiones a largo plazo en la sección de activos del balance general a su valor razonable. Las ganancias o pérdidas no realizadas debidas a una diferencia entre costo y valor razonable se reportan en el balance del inversionista en la sección de patrimonio de los accionistas bajo el título Otro Resultado Integral Acumulado en la Ganancia/Pérdida de Holding no realizada — Valores disponibles para la venta cuenta.

Dos versiones de las transacciones relacionadas con la inversión en bonos se ilustran una al lado de la otra en las entradas del diario que siguen. Las operaciones de la izquierda ilustran operaciones para inversiones en bonos clasificadas como valores bursátiles. A la derecha están las operaciones de bonos clasificados como valores disponibles para la venta. Se incluyen explicaciones.

1. Compra de la Inversión en Bonos de Valores Negociables o Disponibles para la Venta

Observe en este ejemplo que los bonos se compran el 1 de julio, a mitad del año calendario.

Negociación de Valores 7/1/2018 Tu Corporación compra $5,000,000 de bonos de cuatro años, 6% ABC Co. por su monto nominal. La inversión se clasifica como un valor comercial ya que el inversionista espera venderla en aproximadamente 9 meses.				Valores disponibles para la venta 7/1/2018 Tu Corporación compra $5,000,000 de bonos de cuatro años, 6% ABC Co. por su monto nominal. La inversión se clasifica como un valor disponible para la venta ya que la fecha de venta esperada es incierta.
	Cuenta	Débito	Crédito		Cuenta	Débito	Crédito
▲	Inversión en Bonos ABC	5,000,000		▲	Inversión en Bonos ABC	5,000,000
▼	Efectivo		5,000,000	▼	Efectivo	5,000,000

▲ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que va en aumento. ▼ El efectivo es una cuenta de activos que está disminuyendo.				▲ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que va en aumento. ▼ El efectivo es una cuenta de activos que está disminuyendo.

Saldo de la cuenta contable:

Inversión en acciones ABC

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

7/1/18

5,000,000

7/1/18

5,000,000

2. Registrar intereses para recibos de intereses anuales

La corporación que emitió los títulos de bonos paga intereses al inversionista semestralmente, o cada seis meses. La empresa emisora paga intereses semestrales los días 30 de junio y 31 de diciembre de cada año. El monto semestral se determina multiplicando el monto nominal de los bonos por la mitad de la tasa anual del contrato.

Negociación de Valores 12/31/2018 Su Corporación registra los intereses semestrales recibidos.				Valores disponibles para la venta 12/31/2018 Su Corporación registra los intereses semestrales recibidos.
	Cuenta	Débito	Crédito		Cuenta	Débito	Crédito
▲	Efectivo	15,000		▲	Efectivo	15,000
▲	Ingresos por Intereses		15,000	▲	Ingresos por Intereses		15,000

▲ El efectivo es una cuenta de activos que va en aumento. ▲ Los ingresos por intereses son una cuenta de ingresos que va en aumento. Montos de ingresos en efectivo e intereses = ($5,000,000 x 6%)/2				▲ El efectivo es una cuenta de activos que va en aumento. ▲ Los ingresos por intereses son una cuenta de ingresos que va en aumento. Montos de ingresos en efectivo e intereses = ($5,000,000 x 6%)/2

El saldo de la cuenta de inversión no se ve afectado por la recepción de los intereses. Esta transacción se registra cada seis meses ya que se recibe el efectivo por los ingresos por intereses mientras se mantenga la inversión.

3. Amortización de Descuento o Prima por Negociación o Valores Disponibles para la Venta

No hay descuento ni prima para ninguno de los valores ya que los bonos fueron comprados en sus montos faciales.

4. Ajustar los valores comerciales o disponibles para la venta al valor razonable justo antes de los estados financieros

Los valores de negociación y los valores disponibles para la venta se ajustan al valor razonable al menos una vez al año. En estos ejemplos, ese ajuste ocurrirá el 31 de diciembre de 2018, justo antes de que se preparen los estados financieros correspondientes al año.

Negociación de Valores 12/31/18 El valor razonable de los valores bursátiles es de $5,010,000.				Valores disponibles para la venta 12/31/18 El valor razonable de los valores disponibles para la venta es de $5,010,000.
	Cuenta	Débito	Crédito		Cuenta	Débito	Crédito
▲	Inversión en Bonos ABC	10,000		▲	Inversión en Bonos ABC	10,000
▲	Ganancia/pérdida por tenencia no realizada — Utilidad neta		10,000	▲	Ganancia/pérdida de tenencia no realizada — Disponibles para la venta		10,000

▲ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que va en aumento. ▲ Ganancia/pérdida por tenencia no realizada — La utilidad neta es una cuenta de ganancias que va en aumento. Monto = $5,010,000 valor razonable - $5,000,000 costo				▲ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que va en aumento. ▲ Ganancia/pérdida de tenencia no realizada: disponible para la venta es una ganancia que está aumentando. Monto = $5,010,000 valor razonable - $5,000,000 costo

Saldo de la cuenta contable:

Inversión en acciones ABC (trading)

Inversión en ABC Stock (disponible para la venta)

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

7/1/18

5,000,000

7/1/18

5,000,000

31/12/18

10,000

5,010,000

31/12/18

10,000

5,010,000

Saldo de la cuenta contable:

Ganancia/pérdida por tenencia no realizada — Utilidad neta

Ganancia/pérdida de tenencia no realizada — Disponible para la venta

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

31/12/18

10,000

31/12/18

10,000

La siguiente tabla incluye estados financieros con cuentas selectas de una compañía que tiene inversiones de deuda.

Estado Integral de Resultados		Balance general
Ingresos	$ XXX, XXX	ACTIVOS
Gastos	XXX, XXX	Activos corrientes:
$\ \quad $Ingresos por operaciones	$ XXX, XXX	$\ \quad $Negociación de valores	$ XXX, XXX
Otros ingresos y gastos:		Inversiones a largo plazo:
$\ \quad $Ingresos de inversión	XXX, XXX	$\ \quad $Valores disponibles para la venta	XXX, XXX
$\ \quad $Ganancia en venta de inversión ³	XXX, XXX	$\ \quad $Valores mantenidos hasta su vencimiento	XXX, XXX
$\ \quad $Pérdida en venta de inversión ³	(XXX, XXX)
		PASIVOS
Ingresos netos	$ XXX, XXX
		PATRIMONIO NETO DE LOS ACCIONISTAS
Otro resultado integral:		Existencias Comunes	XXX, XXX
$\ \quad $Ganancia/pérdida de tenencia no realizada sobre inversiones ¹	XXX, XXX	Ganancias retenidas	XXX, XXX
		Otros ingresos comprehensivos acumulados:
Resultado integral	$ XXX, XXX	$\ \quad $Ganancia/pérdida de tenencia no realizada sobre valores disponibles para la venta ²	XXX, XXX

¹ relacionados con la negociación de valores

² relacionados con valores disponibles para la venta

³ relacionados con valores mantenidos hasta su vencimiento

Después de preparar los estados financieros, las cuentas de resultados se cierran a Ganancias Retenidas.

Las cuentas del estado de resultados, como Ganancia/Pérdida de Holding No Realizada — Ingresos Netos, se cierran a Ganancias Retenidas después de que se hayan preparado los estados Ganancia/pérdida de tenencia no realizada — Valores disponibles para la venta es una cuenta de balance general y, por lo tanto, no está cerrada.

Negociación de Valores 12/31/18 Cerrar la cuenta del estado de resultados.				Valores disponibles para la venta
	Cuenta	Débito	Crédito		Cuenta	Débito	Crédito
▼	Ganancia/pérdida por tenencia no realizada — Utilidad neta	10,000
▲	Ganancias retenidas		10,000
▼ Ganancia/pérdida de tenencia no realizada - El ingreso neto es una ganancia establecida en cero al disminuir. ▲ Ganancias Retenidas es una cuenta de capital de accionistas que está aumentando.				SIN ENTRADA EN EL DIARIO.

Saldo de la cuenta contable:

Inversión en acciones ABC (trading)

Inversión en ABC Stock (disponible para la venta)

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

7/1/18

5,000,000

7/1/18

5,000,000

31/12/18

10,000

5,010,000

31/12/18

10,000

5,010,000

Saldo de la cuenta contable:

Ganancia/pérdida por tenencia no realizada — Utilidad neta

Ganancia/pérdida de tenencia no realizada — Disponible para la venta

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

31/12/18

10,000

31/12/18

10,000

31/12/18

10,000

5. Vender los Bonos Inversión de Valores de Negociación o Valores Disponibles para la Venta

Los valores bursátiles se venden el 31 de marzo de 2019. Los valores disponibles para la venta se venden el 31 de octubre de 2019.

El primer paso en la venta de cada uno de los títulos de deuda es llevar el monto en libros de la inversión a su valor razonable en la fecha de la venta. Esto también puede afectar la cantidad de saldo de ganancia o pérdida de retención no realizado.

Negociación de Valores 3/31/19 Su Corporación vende los títulos de negociación de bonos cuando el valor razonable es de $5,008,000.				Valores disponibles para la venta 10/31/19 Su Corporación vende los títulos de bonos disponibles para la venta cuando el valor razonable es de $5,008,000.
	Cuenta	Débito	Crédito		Cuenta	Débito	Crédito
▲	Ganancia/pérdida por tenencia no realizada — Utilidad neta	2,000		▲	Ganancia/pérdida de tenencia no realizada — Disponible para la venta	2,000
▼	Ganancias retenidas		2,000	▼	Inversión en Bonos ABC		2,000
▲ Ganancia/pérdida por tenencia no realizada — El ingreso neto es una cuenta de pérdidas que va en aumento. ▼ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que está disminuyendo. Monto = $5,008,000 valor razonable - $5,010,000 monto en libros				▲ Ganancia/pérdida por tenencia no realizada — El ingreso neto es una cuenta de pérdidas que va en aumento. ▼ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que está disminuyendo. Monto = $5,008,000 valor razonable - $5,010,000 monto en libros

Saldo de la cuenta contable:

Inversión en acciones ABC (trading)

Inversión en ABC Stock (disponible para la venta)

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

7/1/18

5,000,000

7/1/18

5,000,000

31/12/18

10,000

5,010,000

31/12/18

10,000

5,010,000

31/3/19

2,000

5,008,000

31/10/19

2,000

5,008,000

Saldo de la cuenta contable:

Ganancia/pérdida por tenencia no realizada — Utilidad neta

Ganancia/pérdida de tenencia no realizada — Disponible para la venta

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

31/3/19

2,000

31/12/18

10,000

31/12/18

10,000

31/10/19

2,000

8,000

31/12/18

10,000

31/3/19

2,000

El segundo paso en la venta de valores disponibles para la venta es transferir el monto de ganancia/pérdida no realizada de la cuenta de balance a la cuenta de ganancia (o pérdida) en venta de inversión en la cuenta de resultados para que pueda incluirse en el monto de ingresos netos del año.

No existe tal transferencia para valores bursátiles ya que la cuenta Ganancia/Pérdida de Holding No Realizada — Ingreso Neto ya es una cuenta de estado de resultados.

Negociación de Valores 3/31/19 Su Corporación vende los títulos de negociación de bonos cuando el valor razonable es de $5,008,000.				Valores disponibles para la venta 10/31/19 Su Corporación vende los títulos de bonos disponibles para la venta cuando el valor razonable es de $5,008,000. Transferir la ganancia no realizada.
	Cuenta	Débito	Crédito		Cuenta	Débito	Crédito
				▲	Ganancia/Pérdida de Holding No Realizado - Disponibles para la venta	8,000
				▲	Ganancia en Venta de Inversión		2,000
SIN ENTRADA EN EL DIARIO.				▲ Ganancia/pérdida por tenencia no realizada — El ingreso neto se establece en cero al disminuir. ▲ Ganancia en Venta de Inversión es una ganancia que va en aumento. Monto = $5,008,000 valor razonable - $5,010,000 monto en libros

Saldo de la cuenta contable:

Inversión en acciones ABC (trading)

Inversión en ABC Stock (disponible para la venta)

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

7/1/18

5,000,000

7/1/18

5,000,000

31/12/18

10,000

5,010,000

31/12/18

10,000

5,010,000

31/3/19

2,000

5,008,000

31/10/19

2,000

5,008,000

Saldo de la cuenta contable:

Ganancia/pérdida por tenencia no realizada — Utilidad neta

Ganancia/pérdida de tenencia no realizada — Disponible para la venta

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

31/3/19

2,000

31/12/18

10,000

31/12/18

10,000

12/1/19

2,000

8,000

31/12/18

10,000

31/10/19

8,000

31/3/19

2,000

Saldo de la cuenta contable:

Ganancia en Venta de Inversión

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

31/10/19

8,000

El tercer paso es recibir el efectivo de la venta de la inversión a valor razonable.

Negociación de Valores 3/31/19 Su Corporación vende los títulos de negociación de bonos cuando el valor razonable es de $5,008,000.				Valores disponibles para la venta 10/31/19 Su Corporación vende los títulos de bonos disponibles para la venta cuando el valor razonable es de $5,008,000.
	Cuenta	Débito	Crédito		Cuenta	Débito	Crédito
▲	Efectivo	5,008,000		▲	Efectivo	5,008,000
▼	Inversión en Bonos ABC		5,008,000	▼	Inversión en Bonos ABC		5,008,000
▲ El efectivo es una cuenta de activos que va en aumento. ▼ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que está disminuyendo.				▲ El efectivo es una cuenta de activos que va en aumento. ▼ La inversión en bonos ABC es una cuenta de activos que está disminuyendo.

Saldo de la cuenta contable:						Saldo de la cuenta contable:
Inversión en acciones ABC (trading)						Inversión en ABC Stock (disponible para la venta)
Fecha	Artículo	Débito	Crédito	Débito	Crédito	Fecha	Artículo	Débito	Crédito	Débito	Crédito
7/1/18		5,000,000		5,000,000		7/1/18		5,000,000		5,000,000
31/12/18		10,000		5,010,000		31/12/18		10,000		5,010,000
31/3/19			2,000	5,008,000		31/10/19			2,000	5,008,000
31/3/19		5,008,000		0		31/10/19			5,008,000	0

Saldo de la cuenta contable (en el estado de resultados):

Saldo de la cuenta contable (en el balance general):

Ganancia/pérdida por tenencia no realizada — Utilidad neta

Ganancia/pérdida de tenencia no realizada — Disponible para la venta

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

31/3/19

2,000

31/12/18

10,000

31/12/18

10,000

12/1/19

2,000

8,000

31/12/18

10,000

31/10/19

8,000

31/3/19

2,000

Saldo de la cuenta contable (en el estado de resultados):

Ganancia en Venta de Inversión

Fecha

Artículo

Débito

Crédito

Débito

Crédito

31/10/19

8,000

La cuenta de Ganancia/Pérdida por Tenencia No Realizada — Ingreso Neto aparece en la cuenta de resultados como parte de otro resultado integral. Representa esa cantidad de ganancia o pérdida sobre inversiones que aún no se han vendido, pero cuyo valor razonable es diferente a su costo inicial. Un valor razonable mayor que el costo representa una ganancia no realizada; un valor razonable menor que el costo representa una pérdida no realizada. La cuenta Ganancia/Pérdida de Holding No Realizada — Ingreso Neto se ajusta antes de que se preparen los estados financieros para actualizar el monto de pérdidas o ganancias no realizadas con base en el valor razonable más actual.

Las cuentas de Ganancia en Venta de Inversión y Pérdida en Venta de Inversión que representan ganancias y pérdidas reales por la venta de inversiones no se utilizan para negociar valores. Esto se debe a que la cuenta de Ganancia/Pérdida de Holding No Realizada — Ingreso Neto se actualiza justo antes de la venta, lo que al mismo tiempo lleva la cuenta de inversión al valor razonable. Dado que el efectivo recibido es igual al monto del valor razonable, no se reconoce ninguna ganancia o pérdida en ese momento.

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