11.3: Promedio de costos en dólares y fondos mutuos, revisitados

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Promedio de costos en dólares, revisitado

Recordemos que el promedio de costos en dólares es un sistema de compra de una inversión a intervalos regulares con una cantidad fija en dólares. Esencialmente establecemos nuestro programa de inversión en piloto automático. No nos preocupamos por cuándo es un buen momento para invertir o cuándo no es un buen momento para invertir. Esta técnica es otro método para ayudar a eliminar la emoción de nuestro programa de inversión. Recordemos la conversación que tenemos con nosotros mismos. Con el promedio del costo en dólares, cada vez que despertamos por la mañana, siempre hay buenas noticias. “¡El mercado está arriba! ¡Buenas noticias! ¡Nuestra cuenta vale más!” o, “¡El mercado está abajo! ¡Buenas noticias! El mes que viene, obtendremos más acciones a un precio menor cuando los $50 o $100 salgan de nuestro cheque de pago o cuenta corriente”.

El promedio del costo en dólares también tiene otro truco bajo la manga. Echemos un vistazo a un periodo de tres meses muy volátil. El primer mes, inviertes $100 en una inversión a un precio de $10. Recibes 10 acciones, $100/$10. Al mes siguiente, el precio cae a 5 dólares. Invierte otros $100. Esta vez, usted recibe 20 acciones, $100/$5. Afortunadamente, en el tercer mes, el precio se recupera a $7.50. Este mes, compras 13.333 acciones, $100/$7.50. Parece que has roto el par, comprando acciones en $10, $5, y $7.50. Sin embargo, debido a que compró menos acciones al precio alto y más acciones al precio más bajo, en realidad se ha convertido en una ganancia. Invertiste $300 en el periodo de tres meses. Sin embargo, ahora tiene 43.333 acciones al precio actual de $7.50 que vale $325.

¡¿Magia?! Apenas. Nuevamente, al invertir la misma cantidad cada mes, estamos comprando menos acciones cuando los precios son altos y más acciones cuando los precios son bajos. Nuestro costo promedio por acción debe ser menor que nuestro precio promedio por acción. (Memoriza esa frase. Piénsalo a menudo.) En este caso, el costo promedio por acción fue de $6.92, $300/43.333 acciones, mientras que el precio promedio por acción fue de $7.50. Sabes lo que viene después, ¿verdad? El uso del promedio de costos en dólares no garantizará un resultado de inversión exitoso. El promedio de costos en dólares no va a convertir una pésima inversión en una rentable. Si la inversión sigue perdiendo dinero año con año, ¡vamos a terminar con un montón de acciones muy inútiles!

Sin embargo, el mejor beneficio absoluto que proviene del promedio de costos en dólares es que hace que la inversión sea muy simple y directa. Simplemente tenemos $50 o $100 o lo que sea que podamos pagar salen de nuestros cheques de pago o cuentas corrientes cada mes. Por supuesto, esto es mucho más fácil para los inversionistas de fondos mutuos. Es un poco más complicado para los inversores en acciones o bonos pero no imposible. Solo necesitamos permitir que el efectivo se acumule hasta que podamos realizar nuestras compras. Pero, de nuevo, la tecnología y la innovación en la industria de corretaje están avanzando rápidamente. Algunas firmas de corretaje como Schwab ahora están permitiendo a los inversores comprar minúsculas acciones fraccionarias con tan solo $5. (Por favor, compruebe qué tipo de margen de beneficio y rebajas está ofreciendo la firma de corretaje. Nuestra suposición es que no es lo más ventajoso para los inversionistas. Nos pusimos en contacto con Schwab y le preguntamos qué tipo de spread podemos esperar de sus compras y ventas de acciones fraccionarias. El representante dijo que se pondría en contacto con nosotros. Nunca lo hizo. Hmmm. Lo intentaremos de nuevo pronto pero tenemos una sospecha furtiva de que realmente no quieren que sepamos.)

Fondos de Inversión y Diversificación, Revisitados

Hablando de fondos mutuos, ¿no era la diversificación una de las dos razones principales por las que tantos inversionistas eligen los fondos mutuos? ¡Sí! El otro es el manejo profesional del dinero. Los fondos mutuos nos ayudan a reducir nuestro riesgo al repartir nuestra inversión mensual de $50 en cientos de acciones o bonos. Pero, ¿significa eso que los fondos mutuos necesariamente tienen menos riesgo que las carteras individuales o el mercado en su conjunto? Bueno, todo depende de qué fondos mutuos estemos hablando. Algunos fondos mutuos hacen un muy buen trabajo al reducir el riesgo. En la asignación para este capítulo, le pedimos que investigue la desviación estándar y otras mediciones populares de riesgo para al menos cinco fondos mutuos.

Pero, ¿qué pasa con los inversionistas de fondos mutuos? ¿La diversificación inherente en sus fondos mutuos les ayudó? Recordemos que a la mayoría de los inversionistas de fondos mutuos les va peor que los fondos mutuos en los Vuelva a visitar el gráfico a continuación y observe cómo las entradas de fondos mutuos tendían a seguir un fuerte desempeño del mercado. Cuando los mercados cayeron, muchos inversionistas de fondos mutuos corrieron entonces por las salidas y vendieron... ¡en los peores momentos posibles! No seas un inversionista promedio de fondos mutuos. Mantener una perspectiva a largo plazo y un promedio de costo en dólares. Recuerda: Los fondos mutuos te aburrirán hasta la riqueza.