10.4: Banca en Tecnología

Objetivos de aprendizaje

• ¿Cómo ha ayudado la tecnología a la innovación financiera?

La proliferación del telégrafo y del teléfono en el siglo XIX hizo poco para cambiar la banca. Los banqueros en lugares remotos podían hacer pedidos con corredores de valores de manera más rápida y económica que antes, los clientes podían realizar ciertas transacciones limitadas hablando con un cajero por teléfono en lugar de en persona, y las computadoras mecánicas hicieron que ciertos tipos de almacenamiento de datos y procesamiento de números fueran más rápidos. El uso generalizado de automóviles condujo a la adopción de las ventanas de los cajeros automáticos en la década de 1950. Ninguna de esas tecnologías, sin embargo, transformó la cara del negocio. El advenimiento de la computación electrónica barata y las telecomunicaciones digitales después de la Segunda Guerra Mundial, sin embargo, finalmente impulsó una innovación significativa.

El crédito a nivel minorista siempre ha sido un componente importante de la economía estadounidense, pero comenzó a engarzarse a fines del siglo XIX y principios del XX en grandes áreas urbanas donde la gente ya no conocía a sus vecinos y los empleados se iban a nuevos empleos con una frecuencia alarmante. Algunas tiendas comenzaron a emitir tarjetas de crédito a sus clientes. Estas tarjetas de crédito eran literalmente tarjetas de identificación que hacían saber a los empleados que el cliente tenía una cuenta de crédito con la tienda. El sistema era ineficiente porque los consumidores necesitaban una tarjeta diferente para cada tienda en la que compraban. Además, seleccionar a los buenos prestatarios de los malos no es fácil y la escala mínima eficiente es bastante alta, por lo que incluso las grandes cadenas de tiendas departamentales no fueron muy eficientes en la emisión de las tarjetas. Los observadores se percataron de que las economías de escala podrían explotarse si una empresa decidiera quién era crediticia y proporcionara un sistema de pago que permitiera la participación de un gran porcentaje de minoristas.

Después de la Segunda Guerra Mundial, Diners Club aplicó la idea a los restaurantes, esencialmente diciéndole a los restauradores que pagaría las facturas de sus clientes. (Diners Club cobró posteriormente de los clientes.) El servicio era muy costoso, sin embargo, por lo que los nuevos sistemas de tarjetas de crédito no se extendieron con éxito hasta finales de la década de 1960, cuando las mejoras en la tecnología informática y las telecomunicaciones permitieron que las máquinas realizaran las transacciones tanto en el punto de venta como en el lado emisor de tarjetas de la transacción . Desde entonces, han surgido varias redes importantes de tarjetas de crédito, y miles de instituciones, entre ellas muchas no bancarias, ahora emiten tarjetas de crédito.

Básicamente, Visa y MasterCard han creado sistemas de pago privados que son ganar-ganar-ganar. Los minoristas ganan porque tienen la seguridad de recibir el pago (los cheques a veces rebotan días después del hecho, pero las tarjetas de crédito y débito se pueden verificar antes de que se entreguen los bienes o se presten los servicios). Los minoristas pagan una pequeña tarifa fija (por eso es posible que un tendero no te permita cobrar un paquete de chicle de 25 centavos) y algunos puntos porcentuales por cada transacción porque creen que a sus clientes les gusta pagar con tarjeta de crédito. Efectivamente muchos lo hacen. Llevar una tarjeta de crédito es mucho más fácil y seguro que llevar dinero en efectivo. Por ley, los titulares de tarjetas son responsables de no más de 50 dólares si su tarjeta se pierde o es robada, siempre que la denuncien oportunamente. Las tarjetas de crédito son pequeñas y ligeras, especialmente en comparación con grandes sumas de efectivo, y eliminan la necesidad de pequeños cambios. También permiten a los consumidores suavizar su consumo a lo largo del tiempo al permitirles aprovechar una línea de crédito bajo demanda. Aunque las tasas de interés de las tarjetas de crédito son generalmente altas, el titular de la tarjeta puede evitar cargos por intereses pagando la factura en su totalidad cada mes. Por último, los bancos y otros emisores de tarjetas ganan por las comisiones que reciben de los proveedores. Algunos también cobran a los tarjetahabientes una cuota anual. Sin embargo, la competencia ha terminado en gran medida con la tarjeta de comisiones anuales y, de hecho, ha impulsado a los emisores a reembolsar algunas de las tarifas que cobran de los minoristas a los titulares de tarjetas para inducir a las personas a pagar con sus tarjetas en lugar de con efectivo, cheques o tarjetas de la competencia. De eso se trata todo el negocio sobre el reembolso en efectivo, las recompensas, los puntos de viajero frecuente y similares.

Las tarjetas de débito parecen tarjetas de crédito, pero en realidad aprovechan la cuenta corriente del titular de la tarjeta como un cheque instantáneo. Sin embargo, a los minoristas les gustan más que los cheques, porque una tarjeta de débito no puede rebotar, o ser devuelta por fondos insuficientes días después de que el cliente haya salido con la propiedad del dueño de la tienda. Los consumidores a los que les resulta difícil controlar sus gastos encuentran útiles las tarjetas de débito porque les da firmes restricciones presupuestarias, es decir, las sumas en sus respectivas cuentas corrientes. Sin embargo, si se pierde o le roban una tarjeta de débito, la responsabilidad del titular suele ser mucho mayor que con una tarjeta de crédito. Hoy en día, muchas tarjetas de débito también son tarjetas de cajero automático (ATM), tarjetas que permiten a los clientes retirar efectivo de los cajeros automáticos. Eso tiene sentido porque, al igual que las tarjetas de débito, las tarjetas de cajero automático están vinculadas directamente a las cuentas de cheques (y a veces de ahorro) de cada titular. Los cajeros automáticos son mucho más pequeños, más baratos y más convenientes que las sucursales de servicio completo, por lo que muchos bancos establecieron redes de ellas en lugar de sucursales. Antes de que se levantaran las restricciones de sucursales bancarias, los cajeros también recibieron un trato regulatorio más favorable que las sucursales. Hoy en día hay más de 250 mil cajeros automáticos en Estados Unidos, todos vinculados a bases de datos bancarias a través de los milagrosos dispositivos de telecomunicaciones desarrollados a finales del siglo XX.

Figura 10.2 Banque Nationale du Canada

© 2010 Corporación Jupiterimages

Figura 10.3 Un banco real en un tráiler

© 2010 Corporación Jupiterimages

Otros avances tecnológicos han llevado a la creación de máquinas bancarias automatizadas (ABM); banca en línea, banca doméstica o banca electrónica; y bancos virtuales. Los ABM son combinaciones de cajeros automáticos, sitios web y líneas telefónicas de atención al cliente dedicadas que permiten a los clientes realizar depósitos, transferir fondos entre cuentas o realizar transacciones bancarias aún más sofisticadas sin pisar el banco. La banca en línea permite a los clientes realizar operaciones bancarias desde sus computadoras domésticas o de trabajo. Los bancos han encontrado que la banca en línea es mucho más barata que los métodos tradicionales in-bank que algunos han alentado a los depositantes y a otros clientes a realizar operaciones bancarias desde casa o a través de máquinas cobrándoles comisiones por el privilegio de hablar con un cajero. Algunos bancos son completamente virtuales, no tienen sucursales físicas. Los llamados bancos de clic y mortero, o híbridos, parecen más viables que los bancos completamente virtuales en la actualidad, sin embargo, porque los bancos virtuales parecen un poco demasiado efímeros, un poco demasiado como los bancos salvajes de antaño. Al igual que durante los buenos viejos tiempos, un gran edificio aún inspira confianza en los depositantes y asegurados. El banco en la Figura 10.2 “Banque Nationale du Canada”, por alguna razón, evoca más confianza que el banco en la Figura 10.3 “Un banco real en un tráiler”.

Las mejoras tecnológicas también hicieron posible el auge de la titulización, el proceso de transformación de activos financieros ilíquidos como hipotecas, préstamos para automóviles y cuentas por cobrar en valores negociables. Las computadoras hacen que sea relativamente fácil y barato agrupar préstamos, venderlos a inversionistas y pasar los pagos al nuevo propietario. Debido a que están compuestos por paquetes de préstamos más pequeños, los préstamos titulizados se diversifican contra el riesgo de impago y se venden en las grandes sumas redondas que los inversionistas institucionales anhelan. La bursatilización permite a los banqueros especializarse en originar préstamos en lugar de poseer activos. Pueden mejorar sus balances titulizando y vendiendo préstamos, utilizando el efectivo para financiar nuevos préstamos. Como veremos en breve, sin embargo, la titulización también ha abierto la puerta a competidores más pequeños.

LLAVE PARA TOMAR

• La tecnología, particularmente las computadoras electrónicas digitales y los dispositivos de telecomunicación, hicieron posibles cuentas de barrido, bursatilización, redes de tarjetas de crédito y débito, cajeros automáticos, ABMs y banca en línea.
• Cajeros automáticos, ABM y banca en línea redujeron los gastos de un banco.
• Las cuentas de barrido redujeron el costo de las reservas requeridas.
• La bursatilización permite a los bancos especializarse en hacer préstamos, en lugar de tener activos.
• La emisión de tarjetas de crédito suele ser lucrativa.