14.4: Comparar y contrastar el patrimonio de los propietarios frente a las ganancias retenidas

El patrimonio neto de los propietarios representa la participación de los dueños de negocios en la empresa. A menudo se le conoce como patrimonio neto o activos netos en el mundo financiero y como capital de accionistas o patrimonio de accionistas cuando se habla de operaciones comerciales de corporaciones. Desde una perspectiva práctica, representa todo lo que posee una empresa (los activos de la compañía) menos todo lo que la compañía debe (sus pasivos). Mientras que el “capital de los propietarios” se utiliza para los tres tipos de organizaciones empresariales (corporaciones, sociedades y empresas únicas), solo las empresas individuales nombran a la cuenta de balance “patrimonio del propietario” ya que todo el capital de la empresa pertenece al único propietario. Las asociaciones (que se cubrirán más a fondo en Partnership Accounting) suelen etiquetar esta sección de su balance como “patrimonio de socios”. Las tres formas de negocio utilizan una contabilidad diferente para las respectivas operaciones de capital y utilizan diferentes cuentas de capital, pero todas se basan en la misma relación representada por la ecuación contable básica (Figura 14.11).

Figura 14.11 Ecuación Contable. La relación entre activos, pasivos y patrimonio se representa en la ecuación contable. (atribución: Copyright Rice University, OpenStax, bajo licencia CC BY-NC-SA 4.0)

Tres formas de propiedad empresarial

Los negocios operan en una de tres formas: empresas individuales, asociaciones o corporaciones. Los propietarios únicos utilizan una sola cuenta en el patrimonio de los propietarios en la que se acumulan las inversiones del propietario y los ingresos netos de la empresa y se retiran las distribuciones al propietario. Las sociedades utilizan una cuenta de capital separada para cada socio, con cada cuenta de capital con las inversiones del socio respectivo y la participación respectiva del socio en los ingresos netos, con reducciones para las distribuciones a los respectivos socios. Las corporaciones difieren de las empresas unipersonales y asociaciones en que sus operaciones son más complejas, a menudo debido al tamaño. A diferencia de estas otras formas de entidad, los propietarios de una corporación suelen cambiar continuamente.

La sección de patrimonio de los accionistas del balance de sociedades contiene dos categorías principales de cuentas. El primero es el capital pagado, o capital aportado, que consiste en montos pagados por los propietarios. La segunda categoría es el capital devengado, consistente en montos obtenidos por la corporación como parte de operaciones comerciales. En el balance general, las ganancias retenidas son un componente clave de la sección de capital devengado, mientras que las cuentas de acciones como acciones ordinarias, acciones preferentes y capital adicional pagado son los componentes principales de la sección de capital aportado.

CONCEPTOS EN LA PRÁCTICA

Capital Contribuido y Capital Ganado

La sección de patrimonio de los accionistas del balance consolidado de Cracker Barrel Old Country Store, Inc., al 28 de julio de 2017 y al 29 de julio de 2016, muestra el capital aportado de la compañía y las cuentas de capital devengado. ¹⁵

Características y Funciones de la Cuenta de Ganancias Retenidas

Las ganancias retenidas son el componente principal del capital devengado de una compañía. Consiste generalmente en el ingreso neto acumulado menos las pérdidas acumuladas menos los dividendos declarados. Un estado básico de ganancias retenidas se conoce como un análisis de ganancias retenidas porque muestra los cambios en la cuenta de ganancias retenidas durante el período. Una compañía que prepare un conjunto completo de estados financieros puede elegir entre preparar un estado de ganancias retenidas, si la actividad en sus cuentas de acciones es insignificante, o un estado de patrimonio neto de accionistas, para corporaciones con actividad en sus cuentas de acciones. Un estado de ganancias retenidas de Clay Corporation para su segundo año de operaciones (Figura 14.12) muestra que la compañía generó más ingresos netos que la cantidad de dividendos que declaró.

Figura 14.12 Estado de Ganancias Retenidas de Clay Corporation. (atribución: Copyright Rice University, OpenStax, bajo licencia CC BY-NC-SA 4.0)

Cuando el saldo de ganancias retenidas cae por debajo de cero, este saldo negativo o de débito se denomina déficit en las ganancias retenidas.

Restricciones a ganancias retenidas

Las ganancias retenidas suelen estar sujetas a ciertas restricciones. Las ganancias retenidas restringidas son la porción de las ganancias de una compañía que ha sido designada para un propósito particular debido a obligaciones legales o contractuales. Algunas de las restricciones reflejan las leyes del estado en el que opera una empresa. Muchos estados restringen las ganancias retenidas por el costo de las acciones de tesorería, lo que impide que el capital legal de la acción caiga por debajo de cero. Otras restricciones son contractuales, como los pactos de deuda y los acuerdos de préstamo; estos existen para proteger a los acreedores, a menudo limitando el pago de dividendos para mantener un nivel mínimo de capital ganado.

Apropiaciones de ganancias retenidas

La junta directiva de una compañía puede designar una parte de las ganancias retenidas de una compañía para un propósito particular, como expansión futura, proyectos especiales o como parte del plan de gestión de riesgos de una compañía. El monto designado para un propósito particular se clasifica como ganancias retenidas apropiadas.

Existen dos opciones para contabilizar las ganancias retenidas apropiadas, las cuales permiten a la corporación informar a los usuarios de los estados financieros de los planes futuros de la compañía. La primera opción contable es no hacer entrada en el diario y revelar el monto de la apropiación en las notas al estado financiero. La segunda opción es registrar una entrada de diario que transfiera parte de las ganancias retenidas no apropiadas a una cuenta de Ganancias Retenidas Apropiadas. Para ilustrar, supongamos que el 3 de marzo, la junta directiva de Clay Corporation se apropia de $12,000 de sus ganancias retenidas para futuras expansiones. La cuenta de ganancias retenidas de la compañía se renombra primero como Ganancias Retenidas No Apropiadas El registro diario disminuye la cuenta de Ganancias Retenidas No Apropiadas con un débito y aumenta la cuenta de Ganancias Retenidas Apropiadas con un crédito por $12,000.

La compañía reportará las ganancias retenidas correspondientes en la sección de capital devengado de su balance. Cabe señalar que una apropiación no reserva fondos ni designa un efecto de cuenta de resultados, activo o pasivo para el monto consignado. La apropiación simplemente designa una parte de las ganancias retenidas de la compañía para un propósito específico, al tiempo que indica que las ganancias se retienen en la compañía y no están disponibles para distribuciones de dividendos.

Estado de Patrimonio de los Accionistas

El estado de ganancias retenidas es una subsección del estado del patrimonio neto de los accionistas. Mientras que el estado de ganancias retenidas muestra los cambios entre los saldos inicial y final de la cuenta de ganancias retenidas durante el período, el estado de patrimonio neto de los accionistas proporciona los cambios entre los saldos inicial y final de cada uno de los accionistas cuentas de capital, incluidas las ganancias retenidas. El formato normalmente muestra una columna separada para cada cuenta de acciones de accionistas, como se muestra para Clay Corporation en la Figura 14.13. Los eventos clave que ocurrieron durante el año, incluidos los ingresos netos, las emisiones de acciones y los dividendos, se enumeran verticalmente. La sección de patrimonio de los accionistas del balance de la compañía muestra solo los saldos finales de las cuentas y no proporciona la actividad ni los cambios durante el periodo.

Figura 14.13 Estado de Patrimonio de Accionistas para Clay Corporation. (atribución: Copyright Rice University, OpenStax, bajo licencia CC BY-NC-SA 4.0)

Casi todas las empresas públicas reportan un estado del patrimonio neto de los accionistas en lugar de un estado de ganancias retenidas porque GAAP requiere la divulgación de los cambios en las cuentas de patrimonio de los accionistas durante cada período contable. Es significativamente más fácil ver los cambios en las cuentas en un estado del patrimonio neto de los accionistas que como una nota de párrafo a los estados financieros.

CONEXIÓN IFRS

Contabilidad Corporativa y NIIF

Tanto los PCGA de los Estados Unidos como las NIIF requieren el reporte de las cuentas de los distintos propietarios. Bajo los PCGA de Estados Unidos, estas cuentas se presentan en un estado que con mayor frecuencia se denomina Estado de Patrimonio Patrimonial de Accionistas. Bajo las NIIF, esta declaración suele denominarse Estado de Cambios en el Patrimonio. Algunas de las mayores diferencias entre los PCGA estadounidenses y las NIIF que surgen al informar las distintas cuentas que aparecen en esos estados se relacionan con diferencias de categorización o terminología.

Los PCGA de Estados Unidos divide las cuentas de los propietarios en dos categorías: capital aportado y ganancias retenidas. La NIIF utiliza tres categorías: capital social, ganancias y pérdidas acumuladas y reservas. Las dos primeras categorías de NIIF corresponden a las dos categorías utilizadas bajo los PCGA de Estados Unidos. ¿Y la tercera categoría, las reservas? Reservas es una categoría que se utiliza para reportar partidas como superávit de revalorización de activos a largo plazo (consulte el Cuadro de Función Activos a Largo Plazo: Conexión NIIF para obtener más detalles), así como otras transacciones de patrimonio como ganancias y pérdidas no realizadas en valores disponibles para la venta y transacciones que caen bajo Otro Resultado Integral (temas típicamente cubiertos en clases contables más avanzadas). U.S. GAAP no utiliza el término “reservas” para ningún reporte.

También hay diferencias terminológicas entre los PCGA estadounidenses y las NIIF que se muestran en el Cuadro 14.1.

Diferencias terminológicas entre los PCGA estadounidenses y las NIIF

PCGA de Estados Unidos	IFRS
Existencias comunes	Capital social
Stock preferido	Acciones preferentes
Capital adicional de pago	Compartir premium
Accionistas	Accionistas
Ganancias retenidas	Ganancias retenidas o ganancias acumuladas
Déficit de ganancia reten	Pérdidas acumuladas

Cuadro 14.1

Toda esta información pertenece a corporaciones que cotizan en bolsa, pero ¿qué pasa con las corporaciones que no cotizan en bolsa? La mayoría de las corporaciones en Estados Unidos no cotizan en bolsa, entonces, ¿estas corporaciones usan los GAAP estadounidenses? Algunos lo hacen; otros no. Una corporación no pública puede usar base de efectivo, base impositiva o base de devengo completo de contabilidad. La mayoría de las corporaciones usarían una base contable completa de devengo, como los PCGA de Estados Unidos. El efectivo y la base impositiva son muy probablemente utilizados solo por propietarios únicos o pequeñas asociaciones.

Sin embargo, los PCGA estadounidenses no son el único método de devengo completo disponible para las corporaciones no públicas. Dos alternativas son las NIIF y una forma más simple de NIIF, conocida como NIIF para pequeñas y medianas entidades, o pymes para abreviar. En 2008, la AICPA reconoció al IASB como un fijador estándar de PCGA aceptables y designó las NIIF y las NIIF para las PYMES como un conjunto aceptable de principios contables generalmente aceptados. No obstante, corresponde a cada Consejo Estatal de Contabilidad determinar si ese estado permitirá el uso de las NIIF o NIIF para las PYMES por entidades no públicas incorporadas en ese estado.

¿Qué es una Pyme? A pesar del uso de descriptores de tamaño en el título, calificar como entidad pequeña o mediana no tiene nada que ver con el tamaño. Una Pyme es cualquier entidad que publica estados financieros de propósito general para uso público pero que no tiene responsabilidad pública. Es decir, la entidad no cotiza en bolsa. Además, la entidad, aunque sea una sociedad, no puede actuar como fiduciario; por ejemplo, no puede ser un banco o compañía de seguros y utilizar las reglas de las pymes.

¿Por qué una corporación no pública podría querer utilizar las NIIF para las pymes? En primer lugar, las NIIF para pymes contienen menos normas y más simples. Las NIIF para pymes solo tienen alrededor de 300 páginas de requisitos, mientras que las NIIF regulares superan las 2.500 páginas y los PCGA de Estados Unidos superan las 25.000 páginas. En segundo lugar, las NIIF para pymes solo se modifican cada tres años. Esto significa que las entidades que utilizan las NIIF para las pymes no tienen que ajustar frecuentemente sus sistemas contables y reportar a nuevos estándares, mientras que los GAAP y las NIIF estadounidenses se modifican con mayor frecuencia. Finalmente, si una corporación realiza transacciones comerciales con negocios internacionales, o espera atraer socios internacionales, buscar capital de fuentes internacionales, o ser comprada por una compañía internacional, entonces tener sus estados financieros en forma NIIF haría estas transacciones más fácil.

Ajustes de Periodo Anterior

Los ajustes de ejercicios anteriores son correcciones de errores que aparecieron en los estados financieros de ejercicios anteriores. Estos errores pueden provenir de errores matemáticos, mala interpretación de los PCGA, o un malentendido de hechos en el momento en que se elaboraron los estados financieros. Muchos errores impactan en la cuenta de ganancias retenidas cuyo saldo es arrastrado del periodo anterior. Dado que los estados financieros ya fueron emitidos, deben ser corregidos. La corrección implica cambiar los montos de los estados financieros a los montos que habrían sido de no haber ocurrido errores, proceso conocido como reformulación. La corrección puede impactar tanto en el balance como en las cuentas de resultados, requiriendo que la compañía registre una transacción que corrija ambas. Dado que las cuentas del estado de resultados se cierran al final de cada periodo, la entrada en el diario contendrá una entrada a la cuenta de Ganancias Retenidas. Como tal, los ajustes del periodo anterior se reportan en el estado de ganancias retenidas de una compañía como un ajuste al saldo inicial de ganancias retenidas. Al ajustar directamente las ganancias retenidas iniciales, el ajuste no tiene efecto sobre los ingresos netos del período actual. El objetivo es separar la corrección de errores de la utilidad neta del periodo actual para evitar distorsionar la rentabilidad del periodo actual. En otras palabras, los ajustes de períodos anteriores son una forma de retroceder y corregir estados financieros pasados que fueron mal declarados debido a un error de reporte.

CONCEPTOS EN LA PRÁCTICA

¿Las empresas cometen menos errores en los informes financieros?

Según Kevin LaCroix, los requisitos adicionales de información creados por la Ley Sarbanes Oxley provocaron un aumento en 2005 y 2006 del número de empresas que tuvieron que hacer correcciones y reemitir estados financieros. Sin embargo, desde entonces, el número de empresas que hacen correcciones ha bajado más de 60%, en parte debido al número de empresas estadounidenses que cotizan en las bolsas de valores, y en parte debido a regulaciones más estrictas. También ha disminuido la severidad de los errores que causaron reexpresiones, principalmente debido a una regulación más estricta, lo que ha obligado a las empresas a mejorar sus controles internos. ¹⁶

Para ilustrar cómo corregir un error que requiere un ajuste de periodo previo, supongamos que a principios de 2020, el controlador de Clay Corporation determinó que había cometido un error al calcular la depreciación en el año anterior, resultando en una subestimación de depreciación de $1,000. El ingreso para corregir el error contiene una disminución a Ganancias Retenidas en el estado de ganancias retenidas por $1,000. El gasto por depreciación habría sido $1,000 mayor si se hubiera registrado la depreciación correcta. El ingreso a Ganancias Retenidas agrega un adeudo adicional al total de débitos que anteriormente formaban parte de la entrada de cierre del año anterior. El crédito es a la cuenta de balance en la que se habrían registrado los $1,000 si se hubiera producido la entrada de depreciación correcta, en este caso, Depreciación Acumulada.

Debido a que el ajuste a las ganancias retenidas se debe a un monto de cuenta de resultados que se registró incorrectamente, también habrá un efecto de impuesto sobre la renta. El efecto fiscal se muestra en el estado de ganancias retenidas al presentar el ajuste del periodo anterior. Suponiendo que la tasa del impuesto sobre la renta de Clay Corporation es del 30%, el efecto fiscal de los $1,000 es una reducción de $300 (30% × $1,000) en los impuestos sobre la renta. El incremento en los gastos por un monto de $1,000 combinado con la disminución de $300 en los gastos por impuestos da como resultado una disminución neta de $700 en los ingresos netos del periodo anterior. La corrección de $700 del periodo anterior se reporta como un ajuste a las ganancias retenidas iniciales, netas de impuestos sobre la renta, como se muestra en la Figura 14.14.

Figura 14.14 Estado de Ganancias Retenidas de Clay Corporation. (atribución: Copyright Rice University, OpenStax, bajo licencia CC BY-NC-SA 4.0)

Los principios contables generalmente aceptados (GAAP), el conjunto de reglas contables que las empresas están obligadas a seguir para la presentación de informes financieros, requieren que las empresas revelen en las notas a los estados financieros la naturaleza de cualquier ajuste de período anterior y el impacto relacionado en el montos de estados.

ENLACE AL APRENDIZAJE

La corrección de errores en los estados financieros es una situación complicada. Tanto los accionistas como los inversionistas tienden a verlas con profunda sospecha. Muchos creen que las corporaciones están tratando de suavizar las ganancias, ocultar posibles problemas o encubrir errores. El Journal of Accounting, periódico publicado por la AICPA, ofrece orientación sobre cómo gestionar este proceso. Navegue por el sitio web de la Revista de Contabilidad para ver artículos y casos de problemas de ajuste de periodo anterior.

CONCEPTOS EN LA PRÁCTICA

Sintonice las noticias financieras

Sintonice un programa de noticias financieras como Squawk Box o Mad Money en CNBC o Bloomberg. Observe la terminología utilizada para describir las corporaciones que se están analizando. Observe la velocidad a la que se discuten los temas. ¿Estos espectáculos son para el inversionista novato? ¿Cómo podría impactar esta información a los posibles inversionistas?

ENLACE AL APRENDIZAJE

Inicie sesión en el sitio web de Informes Anuales para acceder a una colección completa de más de 5,000 informes anuales producidos por empresas que cotizan en bolsa. El sitio es un tremendo recurso tanto para la investigación escolar como para la investigación relacionada con la inversión. La lectura de informes anuales proporciona un tipo diferente de información sobre las corporaciones. Más allá de los estados financieros, los informes anuales dan a los accionistas y al público una visión de las operaciones, misión y donaciones caritativas de una corporación.

Notas al pie

• 15 Barril Cracker. Cracker Barrel Old Country Store Informe Anual 2017. 22 de septiembre de 2017. http://investor.crackerbarrel.com/st...8-d9a70301f51f
• 16 Kevin M. LaCoix. “Los estados financieros continúan disminuyendo para las empresas informadoras estadounidenses”. El diario de D & O. 12 de junio de 2017. https://www.dandodiary.com/2017/06/a...ing-companies/