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19.5: Financiamiento de Nuevo Venture

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    4. Cómo financian los emprendedores sus nuevas ideas de negocio

    Muchos empresarios no inician un negocio porque creen que iniciar una aventura requerirá sumas sustanciales de financiamiento, y personalmente no poseen estas reservas. El medio más común para iniciar nuevos emprendimientos es mediante bootstrapping, es decir, intentar fundar y construir una empresa a partir de las finanzas personales o de los ingresos operativos de la nueva compañía. Este término proviene de la expresión “levántate por tus bootstraps” (las agarraderas de los dedos en las botas). El bootstrapping puede complementar las fuentes financieras tradicionales, ayudando a los emprendedores a reducir su dependencia de ellas o eliminar estas fuentes por completo. \(\PageIndex{1}\)La tabla representa siete estrategias de bootstrapping.

    Estrategias de Bootstrapping
    Estrategia Ejemplo

    Fuente: Adaptado de Martin Zwilling, “7 maneras de arrancar tu negocio”, Revista Emprendedor, 25 de diciembre de 2015, https://www.entrepreneur.com/article/254217; https://business.fau.edu/centers/ada...ccess-stories/;

    Lucy England, “El artista que pintó la primera oficina de Facebook hizo un balance en lugar de efectivo —y ahora vale 200 millones de dólares”, Business Insider, 9 de junio de 2015, https://www.businessinsider.com/graf...million-2015-6;

    Todd Bishop, “Amazon a los 20 años: De inicio de garaje a potencia tecnológica global”, GeekWire, 9 de julio de 2014, https://www.geekwire.com/2014/amazon...al-powerhouse/.

    1. Apégate a un dominio empresarial que conoces y amas.
    Dos recientes alumnos de la Florida Atlantic University transformaron su amor por el surf y el océano en 4ocean, que vende pulseras y otros productos. Las ventas pagan a los pescadores locales para limpiar plástico y basura en vías fluviales.
    1. Encuentra miembros del equipo para trabajar por el capital en lugar de efectivo.
    En 2005, Sean Parker, presidente fundador de Facebook, pidió al artista David Choe que hiciera un balance en lugar de efectivo para pintar las paredes de las oficinas de Facebook. Esa acción finalmente valía 200 millones de dólares.
    1. Construye un plan alrededor de tu presupuesto en lugar de tus deseos.
    Cam Ross inició Celise, un proveedor de productos biodegradables, en la universidad. Atrapado para el financiamiento, Cameron planeó alrededor de su presupuesto disponible, que dependía de las ventas actuales y gana en las competencias de planes de negocios.
    1. Aplazar tu necesidad de tener espacio de oficina hasta que tengas clientes.
    En julio de 2014, el fundador de Amazon, Jeff Bezos, inició la compañía desde el garaje de una casa que rentó en Bellevue, Washington.
    1. Pide anticipos sobre regalías y pagos diferidos por proveedor.
    En la industria musical, muchos compositores han buscado avances contra futuras regalías de sus canciones.
    1. Negociar la gestión de inventario con proveedores y distribuidores.
    Petcircle, empresa de entrega de alimentos para mascotas, es una de las empresas de más rápido crecimiento de Australia. Atribuyen su éxito temprano al bootstrapping a través de la gestión cuidadosa de los términos del proveedor.
    1. Elija un modelo de negocio para optimizar su flujo de ingresos y tiempo.
    El restaurante Alinea, con sede en Chicago, crea temas y vende asientos con meses de anticipación, lo que les permite comprar a granel con efectivo de los clientes. Como los pagos son por adelantado y todas las ventas son finales, los ingresos se fijan antes de entregar las comidas. Este modelo de negocio elimina muchas de las desventajas de los modelos de negocio de los restaurantes tradicionales.
    Tabla\(\PageIndex{1}\) (Atribución: Copyright Rice University, OpenStax, bajo licencia CC BY-NC-SA 4.0)

    Tipos de Capital

    Existen dos tipos principales de capital para los emprendedores. Los empresarios pueden acceder al capital de deuda, que es dinero prestado que debe ser reembolsado en alguna fecha futura acordada (por ejemplo, de bancos, tarjetas de crédito o compañías financieras), y capital social, que es la inversión del propietario en la empresa y no tiene un fecha específica para el reembolso (e.g., inversores ángeles, capital de riesgo).

    El financiamiento de deuda está disponible para la mayoría de los empresarios y puede implicar préstamos de diversas longitudes. Los préstamos a corto plazo suelen requerir reembolso en menos de 1 año y a menudo son préstamos creados por crédito o bancarios. Los préstamos a plazo inmediato deben ser reembolsados entre 1 y 10 años, generalmente en periodos. Son útiles para pequeñas y medianas empresas. Los préstamos a largo plazo duran más de 10 años. Los negocios deben estar operando por un largo periodo de tiempo para ser aprobados para que estos préstamos muestren estabilidad y confiabilidad para pagar su deuda. El capital social no requiere que una empresa prometa pagar ninguna deuda. El capital social es una inversión en el negocio, frecuentemente de la venta de acciones ordinarias.

    Fuentes de Capital

    Los empresarios pueden utilizar capital de varias fuentes. El tipo de capital más común es el ahorro personal. Al utilizar ahorros personales, la empresa elimina la expectativa de reembolso de un préstamo, y el empresario no enfrenta tanta contragolpe financiera cuando las ganancias no cumplen con las expectativas. Los amigos y familiares a menudo pueden ser una forma rápida de ganar capital. Sin embargo, las cuestiones financieras pueden crear tensión en estas relaciones. Los inversionistas ángeles son inversionistas individuales o grupos de inversionistas experimentados que brindan financiamiento de riesgo con sus propios fondos. El capital de riesgo es financiamiento obtenido de capitalistas de riesgo, firmas de inversión que se especializan en financiar pequeñas empresas de alto crecimiento y reciben un interés de propiedad y una voz en la gestión a cambio de su inversión. Los fondos internos son ganancias retenidas dentro de una firma que pueden reinvertirse en el negocio.

    Los bancos ofrecen muchos tipos de servicios de préstamo, incluyendo líneas de crédito, préstamos comerciales directos, préstamos a plazo, préstamos de cuentas por cobrar, préstamos de depósito y préstamos colaterales. Una línea de crédito es un acuerdo informal entre el banco y el prestatario (el negocio). Los préstamos comerciales directos se basan en los estados financieros del prestatario y generalmente se realizan por 30 a 90 días. Los préstamos a plazo vencen en 1 a 10 años. Los préstamos de cuentas por cobrar se realizan contra los créditos de un prestatario, y una vez cobrados, el banco es reembolsado. Los préstamos con recibo de almacén utilizan el inventario como garantía para un préstamo, y a medida que se vende el inventario, el préstamo se amortiza. Los préstamos colaterales utilizan hipotecas de bienes raíces, pólizas de seguro de vida, acciones y bonos como garantía para asegurar el reembolso del préstamo.

    El crowdfunding es el proceso de recaudar nuevos fondos de riesgo de una gran audiencia “multitudinaria”, típicamente virtualmente desde Internet. El crowdfunding se está convirtiendo rápidamente en una forma popular de financiar nuevas empresas, con más de 1.040 millones de dólares en 2018 solo para empresas estadounidenses. El crowdfunding se presenta en tres formas principales: (1) basado en recompensas, en el que los respaldadores reciben una versión temprana del producto u otra recompensa, (2) capital, a través del cual los inversionistas individuales reciben una participación de la compañía, y (3) deuda, lo que permite al respaldador ganar intereses. La plataforma de crowdfunding más grande del mundo es Kickstarter, que ha recibido más de 4 mil millones de dólares en promesas de 15.5 millones de respaldadores para 25.700 proyectos. La campaña promedio de crowdfunding recauda $818; sin embargo, algunas empresas recaudan millones de dólares. Por lo general, cada proyecto de crowdfunding establece una meta para un período de tiempo específico, y los emprendedores publican páginas web para representar sus servicios de productos.

    atrapando el espíritu emprendedor

    Necesitas financiamiento para tu negocio de puesta en marcha. ¿Cómo consigues que los ángeles se interesen en invertir en tu emprendimiento comercial?

    • Muéstrales algo que entiendan, idealmente un negocio de una industria con la que hayan estado asociados.
    • Conoce los detalles de tu negocio: los inversionistas potenciales quieren conocer las ventas anuales, el beneficio bruto, el margen de beneficio y los gastos.
    • Ser capaz de describir su negocio, lo que hace y a quién vende, en menos de un minuto. Limite las presentaciones de PowerPoint a 10 diapositivas.
    • Los ángeles siempre pueden dejar su dinero en el banco o invertir en otros emprendimientos prometedores, por lo que una inversión suele ser en un sector que les interesa. El tiempo también es importante: saber cuándo llegar a un ángel puede marcar una gran diferencia.
    • Presentar un equipo directivo competente con un líder fuerte y experimentado que pueda explicar el negocio y responder preguntas de posibles inversores con detalles específicos, y pueda ganarse rápidamente la confianza y el respeto de los posibles inversores.
    • Los ángeles prefieren algo a lo que puedan aportar valor agregado y que quieran involucrarse con su empresa, por ejemplo, con un asiento en su junta directiva.
    • Enfatiza las salidas probables para los inversionistas y conoce quién es la competencia, por qué tu solución es mejor y cómo vas a ganar cuota de mercado con una infusión de efectivo.

    Fuentes

    Guy Kawasaki, “El arte de criar al ángel capital”, https://guykawasaki.com, consultado el 2 de febrero de 2018;

    Murray Newlands, “Cómo recaudar una ronda de financiación de ángeles”, Forbes, https://www.forbes.com, 16 de marzo de 2017;

    Melinda Emerson, “5 consejos para atraer inversores ángeles”, Tendencias de pequeñas empresas, https://smallbiztrends.com, 26 de julio de 2016;

    Nicole Fallon, “5 consejos para atraer inversores ángeles”, Business News Daily, https://www.businessnewsdaily.com, 2 de enero de 2014;

    Stacy Zhao, “9 consejos para ganar a los ángeles”, Inc., https://www.inc.com, 15 de junio de 2005;

    Rhonda Abrams, “¿Qué se necesita para impresionar a un inversor ángel?” Inc., https://www.inc.com, 29 de marzo de 2001.

    comprobación de concepto

    1. ¿Qué fuentes de capital están a disposición de los empresarios?
    2. ¿Cuáles son los riesgos asociados para diversas fuentes de capital?

    This page titled 19.5: Financiamiento de Nuevo Venture is shared under a CC BY license and was authored, remixed, and/or curated by OpenStax.


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